La perfección solo puede ser alcanzada utilizando el conocimiento viejo en nuevos modos y formas. Robert Sutton.
En anteriores artículos he comentado que en mis primeros años tuve significativas pérdidas, en parte por mi inexperiencia, en parte por mis pocos conocimientos y en gran parte por la poca disciplina que tenía como trader. Si bien a ninguna persona le gusta perder, con el tiempo entendemos que perder es parte de la curva del aprendizaje. Las experiencias y el tiempo nos ayudan a descubrir nuestros propios paradigmas, nos hacen mejores personas (es lo ideal) y nos hacen mejores profesionales.
Con el paso de los años he adoptado los paradigmas de otros y he creado los míos propios, pero siempre teniendo una meta: Comprender la psicología de las masas.
Si usted comprende la psicología de las masas, usted podrá ganar dinero de manera consistente en los mercados financieros. El mercado es un grupo de personas que reaccionan comprando cuando tienen motivos para estar eufóricos y que reaccionan vendiendo cuando tienen motivos para tener pánico o miedo. Esto que parece algo tan sencillo es el meollo del asunto, es el objetivo que debe tener cualquier persona que invierta en los mercados financieros de manera responsable.
Lamentablemente la mayoría de personas- y me incluyo- llegamos a los mercados financieros con altas expectativas y creyendo que todo se trata de comprar barato y vender caro…..como si fuera ello tan sencillo. En mi opinión, el rasgo característico que distingue a las personas que logran el éxito es la innovación, solo la innovación les hará llegar al éxito.
¿Cómo ser innovador en los mercados financieros? Bueno, para empezar no dar por sentado todo, lo obvio no os hará ganar dinero en los mercados, lo obvio es lo que todos conocen y recuerde: No todos ganan dinero consistentemente en los mercados financieros, por tanto seguir a lo que siguen todos no es garantía de éxito.
Ser innovador en los mercados implica crear su propio paradigma:
En el corto plazo el mercado está lleno de patrones y anomalías que hace el precio y que son aprovechables para los inversionistas, lamentablemente usted no encontrara dichos patrones en los libros de texto, ni en la internet, usted deberá profundizar en el mercado para encontrar dichos patrones y anomalías que con cierta efectividad en el tiempo le garanticen ganancias consistentes en el mercado. A veces encuentro comentarios un poco despectivos hacia las personas que trabajan en el corto plazo, comúnmente llamados especuladores. Un verdadero especulador ha aprendido a gestionar su riesgo y ha podido detectar patrones o anomalías que hace el precio que la gran mayoría no ve, si es un ganador consistente en el tiempo es a todas luces un innovador.
En el largo plazo, el mercado es más lineal, respeta mucho al análisis fundamental, en ese caso usted deberá aprender los principios fundamentales de una inversión- leer a Warren Buffett y Benjamin Graham seria lo correcto- y aplicarlos con una disciplina rígida y de largo plazo. Así como ello parece ser más sencillo, lamentablemente también demanda mayores tiempos en los retornos. Este tipo de inversionista se beneficia porque en el largo plazo los fundamentos pesan más que los sentimientos. Si los fundamentos son sólidos, los sentimientos pasaran a un lado.
Mi paradigma como trader es ser cortoplacista, especulador, identificar pequeñas oportunidades que pueden darse eventualmente y que pueden durar algunas horas quizá. Me apoyo en la efectividad de un patrón y sé que en una gran cantidad de eventos ello me generará una rentabilidad apreciable. Por otro lado, cuando doy proyecciones para papeles con horizontes de mayor tiempo, como semanas o algunos meses, me equivoco mas de lo que qusiera. El año pasado pensaba que los metales subirían y con el transcurrir de los meses bajaron, este año pensaba que el dólar/sol seguiría cayendo y este año ha subido a niveles de casi 2.80 ¿Ven algo en común? Pues que me equivoco más de lo que quisiera cuando lanzo proyecciones de semanas o meses ¿a qué se debe ello? Posiblemente a que no he aprendido el paradigma adecuado en este espacio de tiempo.
Existen estadísticas a nivel mundial que indican que solo un 7% de las innovaciones terminan en productos exitosos, esta estadística bien puede aplicarse en los mercados financieros. Sea innovador, busque aprender a entender la psicología de masas, indiferentemente si es cortoplacista o largoplacista profundice más allá de lo obvio y podrá obtener rentabilidades consistentes en el tiempo.
Actualidad
En un artículo de junio comente sobre una oportunidad, de venta corta en el AUDUSD alrededor de 0.9200, la fuerte apreciación del dólar americano y una ruptura de un zona de soporte muy importante eran indicios suficientes para tomar posiciones cortas en este par de monedas. Ahora este par de moneda cotiza alrededor de 0.89, nos viene generando ganancias de casi 300 pips y todo indica que en 0.8800 deberíamos realizar una toma de ganancias parciales.
El día de mañana a las 7:30 am se anunciará el dato de empleo no agrícola en USA, el mercado espera que hayan 185 000 nuevos empleos en el país del norte, el anuncio del dato generará fuertes movimientos en los mercados. Un dato superior a los 185 000, llevaría a apreciaciones en el dólar americano y a caídas en los metales. Mientras sigan habiendo muestras de mejora en la economía americana más cerca estaremos de que la FED retire sus estímulos monetarios y ello podría llevar a caídas y correcciones en las principales bolsas a nivel mundial.
Les informo que se realizará un Curso de Estrategias de inversión el 12 y 14 de agosto en el Club empresarial, ambos días de 7 a 10pm. Dicho curso contará con 2 expositores, mi persona por parte de Perú y proveniente de Chile, Sergio Tricio, jefe del departamento de estudios de Forexchile. Si están interesados pueden comunicarse a mi correo druiz@forexperu.pe
COMENTARIOS
Es un gran artículo, deberían de publicarlo en el journal of finance o en econometrica.
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