La introspectiva de un trader

La perfección solo puede ser alcanzada utilizando el conocimiento viejo en nuevos modos y formas. Robert Sutton.

En anteriores artículos he comentado que en mis primeros años tuve significativas pérdidas, en parte por mi inexperiencia, en parte por mis pocos conocimientos y en gran parte por la poca disciplina que tenía como trader. Si bien a ninguna persona le gusta perder, con el tiempo entendemos que perder es parte de la curva del aprendizaje. Las experiencias y el tiempo nos ayudan a descubrir nuestros propios paradigmas, nos hacen mejores personas (es lo ideal) y nos hacen mejores profesionales.
Con el paso de los años he adoptado los paradigmas de otros y he creado los míos propios, pero siempre teniendo una meta: Comprender la psicología de las masas.
Si usted comprende la psicología de las masas, usted podrá ganar dinero de manera consistente en los mercados financieros. El mercado es un grupo de personas que reaccionan comprando cuando tienen motivos para estar eufóricos y que reaccionan vendiendo cuando tienen motivos para tener pánico o miedo. Esto que parece algo tan sencillo es el meollo del asunto, es el objetivo que debe tener cualquier persona que invierta en los mercados financieros de manera responsable.  
Lamentablemente la mayoría de personas- y me incluyo- llegamos a los mercados financieros con altas expectativas y creyendo que todo se trata de comprar barato y vender caro…..como si fuera ello tan sencillo. En mi opinión, el rasgo característico que distingue a las personas que logran el éxito es la innovación, solo la innovación les hará llegar al éxito.
¿Cómo ser innovador en los mercados financieros? Bueno, para empezar no dar por sentado todo, lo obvio no os hará ganar dinero en los mercados, lo obvio es lo que todos conocen y recuerde: No todos ganan dinero consistentemente en los mercados financieros, por tanto seguir a lo que siguen todos no es garantía de éxito.
Ser innovador en los mercados implica crear su propio paradigma:
En el corto plazo el mercado está lleno de patrones y anomalías que hace el precio y que son aprovechables para los inversionistas, lamentablemente usted no encontrara dichos patrones en los libros de texto, ni en la internet, usted deberá profundizar en el mercado para encontrar dichos patrones y anomalías que con cierta efectividad en el tiempo le garanticen ganancias consistentes en el mercado. A veces encuentro comentarios un poco despectivos hacia las personas que trabajan en el corto plazo, comúnmente llamados especuladores. Un verdadero especulador ha aprendido a gestionar su riesgo y ha podido detectar patrones o anomalías que hace el precio que la gran mayoría no ve, si es un ganador consistente en el tiempo es a todas luces un innovador.
En el largo plazo, el mercado es más lineal, respeta mucho al análisis fundamental, en ese caso usted deberá aprender los principios fundamentales de una inversión- leer a Warren Buffett y Benjamin Graham seria lo correcto- y aplicarlos con una disciplina rígida y de largo plazo. Así como ello parece ser más sencillo, lamentablemente también demanda mayores tiempos en los retornos. Este tipo de inversionista se beneficia porque en el largo plazo los fundamentos pesan más que los sentimientos.  Si los fundamentos son sólidos, los sentimientos pasaran a un lado.
Mi paradigma como trader es ser cortoplacista, especulador, identificar pequeñas oportunidades que pueden darse eventualmente y que pueden durar algunas horas quizá. Me apoyo en la efectividad de un patrón y sé que en una gran cantidad de eventos ello me generará una rentabilidad apreciable. Por otro lado, cuando doy proyecciones para papeles con horizontes de mayor tiempo, como semanas o algunos meses, me equivoco mas de lo que qusiera. El año pasado pensaba que los metales subirían y con el transcurrir de los meses bajaron, este año pensaba que el dólar/sol seguiría cayendo y este año ha subido a niveles de casi 2.80 ¿Ven algo en común? Pues que me equivoco más de lo que quisiera cuando lanzo proyecciones de semanas o meses ¿a qué se debe ello? Posiblemente a que no he aprendido el paradigma adecuado en este espacio de tiempo. 
Existen estadísticas a nivel mundial que indican que solo un 7% de las innovaciones terminan en productos exitosos, esta estadística bien puede aplicarse en los mercados financieros. Sea innovador, busque aprender a entender la psicología de masas, indiferentemente si es cortoplacista o largoplacista profundice más allá de lo obvio y podrá obtener rentabilidades consistentes en el tiempo.
Actualidad
En un artículo de junio comente sobre una oportunidad, de venta corta en el AUDUSD alrededor de 0.9200, la fuerte apreciación del dólar americano y una ruptura de un zona de soporte muy importante eran indicios suficientes para tomar posiciones cortas en este par de monedas. Ahora este par de moneda cotiza alrededor de 0.89, nos viene generando ganancias de casi 300 pips y todo indica que en 0.8800 deberíamos realizar una toma de ganancias parciales.
Gráfica-AUDUSD-01.08.2013.jpg
El día de mañana a las 7:30 am se anunciará el dato de empleo no agrícola en USA, el mercado espera que hayan 185 000 nuevos empleos en el país del norte, el anuncio del dato generará fuertes movimientos en los mercados. Un dato superior a los 185 000, llevaría a apreciaciones en el dólar americano y a caídas en los metales. Mientras sigan habiendo muestras de mejora en la economía americana más cerca estaremos  de que la FED retire sus estímulos monetarios y ello podría llevar a caídas y correcciones en las principales bolsas a nivel mundial. 
Les informo que se realizará un Curso de Estrategias de inversión el 12 y 14 de agosto en el Club empresarial, ambos días de 7 a 10pm. Dicho curso contará con 2 expositores, mi persona por parte de Perú  y proveniente de Chile, Sergio Tricio, jefe del departamento de estudios de Forexchile. Si están interesados pueden comunicarse a mi correo druiz@forexperu.pe

COMENTARIOS

  • 1
  • 09.08.2013
  • 02:34:56 hs
Milo Pampers Tristeza

Es un gran artículo, deberían de publicarlo en el journal of finance o en econometrica.

DEJE SU COMENTARIO

La finalidad de este servicio es sumar valor a las noticias y establecer un contacto más fluido con nuestros lectores. Los comentarios deben acotarse al tema de discusión. Se apreciará la brevedad y claridad.


No se lee? Cambie el texto.


TODOS los blogs


Creatividad al natural

Andrés Briceño

Mindset de CEO

Carla Olivieri

Clic Digital

Mariela Cardozo

Market-IN

Jose Oropeza

Cuadrando Cuentas

Julia y Luis

Liderazgo con ciencia

Mauricio Bock

Pluma Laboral

Alonso J. Camila

Economía e Integridad

Carlos Bustamante B.

Aprendiendo - nivel CEO

Francisco Pinedo

Portafolio Global

BlackRock

Menos face más book

Rafael Zavala Batlle

Visiones para el desarrollo

CAF –Banco de Desarrollo de América Latina

Te lo cuento fácil

Alumnos de la Universidad del Pacífico

Fuera de la caja

María Camino

Orquestación Estratégica

Dr. Diego Noreña

Más allá del efectivo

Felipe Rincón

Mujer, ejecutiva y trasgresora

Zendy Manzaneda Cipriani

Disrupcion en la nube

Disrupción en la Nube

Revolución digital

Pablo Bermudez

Economía desde el campus

Grupo Económica

Síntesis legislativa

José Ignacio Beteta Bazán

La parábola del mudo

Javier Dávila Quevedo

Arturo Goga

Arturo Goga

Sumando Valores

Superintendencia del Mercado de Valores

@infraestructura

Rosselló Abogados

Minería 2021

Instituto de Ingenieros de Minas del Perú (IIMP)

Conciencia Corporativa

Verónica Roca Rey

Agenda Legal

Estudio Echecopar

Perspectiva Forestal

Comité Forestal SNI y Comité de Madera e Industria de la Madera ADEX

Pensando laboralmente

César Puntriano

Auditoria del Siglo 21

Karla Barreto

Economía conductual

Bertrand Regader

Cultura financiera

Walter Eyzaguirre

Triple enfoque

Cecilia

Gestiona tus Finanzas

Giovanna Prialé Reyes

Segunda opinión

Eduardo Herrera Velarde

Parte de Guerra

Pablo O'Brien

El cine es un espejo

Raúl Ortiz Mory

Ruarte's - Washington Capital

R. Washington Lopez

Atalaya Económica

Manuel Romero Caro

Terapia de Pareja

Luciana Olivares

Próspero Perú

Gladys Triveño

Herejías Económicas

Germán Alarco

Inversión e Infraestructura

Director FRI-ESAN Sergio Bravo Orellana

Blog Universitario

Blog Universitario

Juegomaniáticos

Juan Pablo Robles

Gestión del Talento

Ricardo Alania Vera

Personas Power

Ana Romero

Millennials

Pamela Romero Wilson

Reglas de Juego

PIERINO STUCCHI

Humor S.A.

Jaime Herrera

Bitácora bursátil.

Equipo de Análisis de Intéligo SAB

Vivir Seguro

Asociación Peruana de Empresas de Seguros

El deporte de hacer negocios

Luis Carrillo Pinto

Zona de Intercambio

Julio Guadalupe

Innovar o ser cambiado

Andy Garcia Peña

Economía aplicada

Juan Mendoza

El Vino de la Semana

José Bracamonte

Carpeta Gerencial

IE Business School

Desafíos para el progreso

Banco Interamericano de Desarrollo

Diálogo a fondo

Fondo Monetario Internacional

Predio legal

Martín Mejorada

e-strategia

José Kusunoki Gutiérrez

Vinos, piscos y mucho más

Sommelier Giovanni Bisso

Evidencia para la gestión

Videnza Consultores

Palabra de Gestión

Julio Lira Segura

Impacto ambiental

Lorenzo de la Puente

Inversiones Globales

Carlos Palomino Selem

Moda Inc.

Daniel Trelles

Divina Ejecutiva

Fiorella

Menú Legal

Oscar Sumar

Analizando tus inversiones

Diego Alonso Ruiz

Reformas incompletas

Instituto Peruano de Economía

Empresa&Familia

Pablo Domínguez

Hoy sí atiendo provincias

Félix Villanueva - Aurum Consultoría y Mercado

Smart money

Luis Ramírez

Consumer Psyco

Cristina Quiñones

Gestión de servicios

Otto Regalado Pezúa

Marketing 20/20

Michael Penny

Mercados&Retail

Percy Vigil Vidal

CAFÉ TAIPÁ

Milton Vela

Anuncias, luego existes

Alexander Chiu Werner

Marcas & Mentes

Lizardo Vargas Bianchi

Riesgos Financieros

Gregorio Belaunde

Economía para todos

Carlos Parodi

De regreso a lo básico

Paúl Lira Briceño