¿Sabe usted que es un Hedge fund?

hedge fund 1
Fuente: www.visualcapitalist.com

Los hedge funds o fondos de cobertura son instrumentos de inversión alternativa, se caracterizan por que combinan posiciones cortas y largas en valores, es decir, pueden beneficiarse en los ciclos alcistas del mercado(largos) pero también generar ganancias en las crisis bursátiles(cortos).

Para muchos inversores noveles, los fondos de cobertura están envueltos en misterio y exclusividad. Es común, por ejemplo, que la cobertura de los medios se centre en los fundadores y presidentes ejecutivos de fondos de alto riesgo, como Ray Dalio o Bill Ackman, así como sus estrategias de inversión secretas o clientela exclusiva. Al igual que los bancos de inversión, son vistos como un elemento de élite en Wall Street, y también se les convierte en el chivo expiatorio de una variedad de problemas de mercado que van desde la manipulación hasta la falta de transparencia.
hedge fund 2
Fuente: www.visualcapitalist.com

Sin embargo, a pesar de una imagen de complejidad y secretismo, los fundamentos de los fondos de cobertura son bastante fáciles de entender.

FUNDAMENTOS DEL FONDO DE COBERTURA

Los fondos de cobertura generalmente se estructuran de manera similar a los fondos de capital de riesgo:

- Socio general: este socio está a cargo del fondo e invierte capital en función de los objetivos del fondo.
- Socio limitado: este socio es un inversionista particular que suministra parte del capital. Vale la pena señalar que, en general, la SEC (Securities and Exchange commission) en USA solo permite a los inversores acreditados invertir en fondos de cobertura, ya que se consideran inversiones de alto riesgo.

Con el dinero de socios generales y limitados, el fondo ejecuta su estrategia de inversión. Las estrategias de fondos de cobertura pueden variar desde divisas hasta el uso de tácticas basadas en eventos, como tomar posiciones activistas en diversas compañías, es decir, sus inversiones son muy heterogéneas y pueden invertir en una gran cantidad de mercados con diferentes niveles de riesgo en cada uno. La mayoría de los fondos de cobertura utilizan una técnica de inversión llamada apalancamiento, que significa invertir con montos superiores al monto real, como una palanca esta modalidad aumentar el poder de la rentabilidad pero también aumenta el riesgo de pérdida.

Otros fondos de cobertura, como Renaissance Technologies, son conocidos por su enfoque en la negociación utilizando big data y el trading automático, y adoptan un enfoque diferente a la inversión mediante la contratación de matemáticos, físicos u otras personas con antecedentes no financieros.
hedge fund 3
Fuente: www.visualcapitalist.com

Es más común que los fondos de cobertura usen una estructura de tarifas de “dos y veinte”. Los socios limitados pagan una tarifa de administración de activos del 2% y pagan una comisión del 20% de las ganancias generadas por el fondo.

PROS Y CONTRAS

Podría decirse que el mayor beneficio de invertir en fondos de cobertura proviene de la capacidad de asociarse con algunos de los principales gestores de inversiones del mundo y generar rendimientos que no se correlacionan con el mercado. Los fondos de cobertura pueden ayudar a diversificar una cartera, y cuando el mercado bursátil está en caída, los fondos de cobertura que han adoptado estrategias correctas pueden estar generando atractivas ganancias, beneficiándose de las caídas de la bolsa.

En términos de contras, los fondos de alto riesgo requieren que los inversores bloqueen el dinero por largos periodos de tiempo, y también tienden a cobrar tarifas significativas. Por último, el uso del apalancamiento puede aumentar las pequeñas pérdidas, y la falta de diversificación dentro de un fondo dado también puede conducir a pérdidas más concentradas. Además existen algunos países donde el ciudadano no puede invertir en este tipo de instituciones, como España, Francia, Alemania y Austria, donde la legislación es muy restrictiva.

Para los lectores que se encuentran buscando opciones de inversión para el 2018, hemos preparado un ebook de descarga gratuita “7 Empresas estupendas para invertir en 2018”. Pueden descargarlo desde este link: http://growthtrading.net/ebook-7-empresas-para-invertir-2018

Y para los lectores que buscan capacitación y formación, pueden visitar este link: http://tutores-fx.com/lp/curso-personalizado-forex-acciones-diego-ruiz-d/

COMENTARIOS

No hay comentarios.

DEJE SU COMENTARIO

La finalidad de este servicio es sumar valor a las noticias y establecer un contacto más fluido con nuestros lectores. Los comentarios deben acotarse al tema de discusión. Se apreciará la brevedad y claridad.


No se lee? Cambie el texto.


TODOS los blogs


Pluma Laboral

Alonso J. Camila

Economía e Integridad

Carlos Bustamante B.

Aprendiendo - nivel CEO

Francisco Pinedo

Portafolio Global

BlackRock

Menos face más book

Rafael Zavala Batlle

Visiones para el desarrollo

CAF –Banco de Desarrollo de América Latina

Te lo cuento fácil

Alumnos de la Universidad del Pacífico

Más allá del efectivo

Felipe Rincón

Mujer, ejecutiva y trasgresora

Zendy Manzaneda Cipriani

Revolución digital

Pablo Bermudez

Economía desde el campus

Grupo Económica

Síntesis legislativa

José Ignacio Beteta Bazán

La parábola del mudo

Javier Dávila Quevedo

Arturo Goga

Arturo Goga

Sumando Valores

Superintendencia del Mercado de Valores

@infraestructura

Rosselló Abogados

Minería 2021

Instituto de Ingenieros de Minas del Perú (IIMP)

Conciencia Corporativa

Silvia Noriega

Agenda Legal

Estudio Echecopar

Perspectiva Forestal

Comité Forestal SNI y Comité de Madera e Industria de la Madera ADEX

Pensando laboralmente

César Puntriano

Auditoria del Siglo 21

Karla Barreto

Economía conductual

Bertrand Regader

Cultura financiera

Walter Eyzaguirre

Triple enfoque

Cecilia

Gestiona tus Finanzas

Giovanna Prialé Reyes

Segunda opinión

Eduardo Herrera Velarde

Parte de Guerra

Pablo O'Brien

El cine es un espejo

Raúl Ortiz Mory

Ruarte's - Washington Capital

R. Washington Lopez

Atalaya Económica

Manuel Romero Caro

Terapia de Pareja

Luciana Olivares

Próspero Perú

Gladys Triveño

Herejías Económicas

Germán Alarco

Inversión e Infraestructura

Director FRI-ESAN Sergio Bravo Orellana

Blog Universitario

Blog Universitario

Juegomaniáticos

Juan Pablo Robles

Gestión del Talento

Ricardo Alania Vera

Personas Power

Ana Romero

Millennials

Pamela Romero Wilson

Reglas de Juego

PIERINO STUCCHI

Humor S.A.

Jaime Herrera

Bitácora bursátil.

Equipo de Análisis de Intéligo SAB

Vivir Seguro

Asociación Peruana de Empresas de Seguros

El deporte de hacer negocios

Luis Carrillo Pinto

Zona de Intercambio

Julio Guadalupe

Innovar o ser cambiado

Andy Garcia Peña

Economía aplicada

Juan Mendoza

El Vino de la Semana

José Bracamonte

Carpeta Gerencial

IE Business School

Desafíos para el progreso

Banco Interamericano de Desarrollo

Innovación y Emprendimiento Tecnológico

Franklin Marcelo, CEO de Interfono

Diálogo a fondo

Fondo Monetario Internacional

Predio legal

Martín Mejorada

e-strategia

José Kusunoki Gutiérrez

Vinos, piscos y mucho más

Sommelier Giovanni Bisso

Evidencia para la gestión

Videnza Consultores

Palabra de Gestión

Julio Lira Segura

Impacto ambiental

Lorenzo de la Puente

Inversiones Globales

Carlos Palomino Selem

Moda Inc.

Daniel Trelles

Divina Ejecutiva

Fiorella

Menú Legal

Oscar Sumar

Analizando tus inversiones

Diego Alonso Ruiz

Reformas incompletas

Instituto Peruano de Economía

Empresa&Familia

Pablo Domínguez

Hoy sí atiendo provincias

Félix Villanueva - Aurum Consultoría y Mercado

Smart money

Luis Ramírez

Consumer Psyco

Cristina Quiñones

Gestión de servicios

Otto Regalado Pezúa

Marketing 20/20

Michael Penny

Mercados&Retail

Percy Vigil Vidal

CAFÉ TAIPÁ

Milton Vela

Anuncias, luego existes

Alexander Chiu Werner

Marcas & Mentes

Lizardo Vargas Bianchi

Riesgos Financieros

Gregorio Belaunde

Economía para todos

Carlos Parodi

De regreso a lo básico

Paúl Lira Briceño