De regreso a lo básico

Paúl Lira Briceño

La caja negra (o cómo las instituciones financieras evalúan otorgar préstamos) 3era y última parte

Toca ahora explicar una de las técnicas de análisis utilizadas en la evaluación de créditos: el Credit Scoring (CS). Un aparte, lo que buscan las técnicas de análisis crediticio es reducir, mas no eliminar, el riesgo de impago (¿el por qué?, ¡pues porque simplemente no se puede!; eliminar el riesgo en el otorgamiento de créditos equivale a querer pelear una guerra sin tener muertos. Simplemente es imposible).

La técnica del CS puede definirse de muchas maneras; pero en lo
esencial, es un modelo que busca saber si el solicitante será un buen
sujeto de crédito (acuérdese buen sujeto es aquel cliente que no sólo
paga, sino que lo hace a tiempo) a través del uso de parámetros
(características, que en el caso de una persona natural, podrían ser
sexo, edad, estado civil, grado de estudios, ocupación, etc.) que
reciben un puntaje que si, promediado excede un nivel, entonces lo
califica como un riesgo crediticio aceptable.

El CS es un instrumento ampliamente utilizado por instituciones
financieras que   evalúan (así en negritas y subrayado) gran número de
solicitudes de montos pequeños, sean estas de personas naturales o
jurídicas (obviamente micro y pequeñas empresas)
.  El análisis
crediticio convencional (si no lo recuerda, lea p.f. el post anterior),
es imposible de efectuar por el costo operativo que le acarrearía a la
entidad.

La metodología del CS es bastante fácil de entender; pero para
aplicarla, hacen falta dos condiciones: la institución financiera debe
conocer, perfectamente, a su público objetivo (un CS diseñado para
evaluar a personas de nivel socioeconómico A, no es aplicable ¡para
nada! a personas del estrato C-D) y se debe tener un sistema operativo
que capture y guarde las principales características de los créditos
otorgados por la institución (buenos y malos, por supuesto). El
siguiente paso consiste en diseñar el modelo; lo que implica,
identificar mediante técnicas estadísticas, las características más
saltantes (en difícil, los “parámetros”) de los créditos otorgados y
juntarlos con datos del entorno (situación de la economía, industrias
en expansión o en crisis, etc.).

Así, por ejemplo, si la empresa financiera XXX, luego de estudiar todos
los financiamientos que otorgó a personas naturales en el pasado,
encuentra que los mejores pagadores han sido mujeres de entre 30 a 45
años, con pareja e hijos y que tienen como mínimo educación primaria,
podría generar un modelo (el famoso CS) que otorgue el mayor puntaje
posible a todos los solicitantes que cumplan con estas características
y que al evaluar, por ejemplo, a la solicitante Margarita Morales de 42
años, casada con tres hijos con estudios secundarios no terminados y
cuya ocupación es brindar alimentación a obreros del sector
construcción concluya que Margarita es un buen riesgo crediticio. ¿La
razón?, salta a la vista, ¿no? ella cumple exactamente con el perfil
del buen pagador de la entidad XXX (mujer, de mediana edad, con pareja,
hijos y con estudios) por lo que recibe el mayor puntaje posible y
además se desempeña como proveedor de un sector (el de construcción) en
expansión (lo que también le reporta un puntaje favorable adicional),
el cual sumado, superara con creces el mínimo que XXX requiere para
aprobar el crédito. ¡Ojo!, no hay que perder de vista que toda
característica, favorable o no, tiene un puntaje el cual sumado y
comparado contra un mínimo, hace posible la decisión final. Tampoco hay
que olvidar, que el cliente evaluado, adicionalmente debe tener un buen
record crediticio (es decir, las Centrales de Riesgo no deben presentar
información desfavorable en cuanto a su cumplimiento en el pago de
deudas anteriores).

Y para que les quede claro, pongamos el caso de Rosa Orozco. Ella tiene
exactamente el mismo perfil (mujer, casada con hijos, con estudios y
con buen cumplimiento en sus pagos), pero trabaja como obrera en una
empresa textil que exporta su producción a Venezuela. ¿Cómo operaría en
este caso el CS?, la respuesta es…depende, si la institución considera
que los factores del entorno (Venezuela no está pagando lo que importa)
tienen más peso (ponderación, en difícil) que las características de
Rosa, entonces, la respuesta a su solicitud será negativa; en caso
contrario, se le podría aprobar el crédito solicitado. Lo anterior, es
clave para comprender que el CS es un instrumento altamente flexible y
depende de la apreciación que tenga cada institución financiera sobre
la importancia de los factores internos y del entorno.

¿Y en el Perú, se aplica el CS?, mi experiencia como consultor me dice
que existen bancos que tienen modelos sofisticados (pero; no se
preocupe se podría generar un CS en el aplicativo Excel que usa en su
computadora personal) y los utilizan, intensivamente, para la
evaluación de préstamos personales. Sin embargo, las entidades llamadas
a liderar este proceso en el segmento MYPE (léase las Cajas, Cajas
Rurales y Edpymes), están rezagadas en el diseño y aplicación de este
instrumento. Me acuerdo muchísimo del comentario de un gerente de
negocios de una importante empresa microfinanciera; según él, el CS no
era aplicable a los créditos que ellos otorgaban a las MYPE (¡plop!).
Que equivocado estaba este gerente. ¡Por supuesto que el CS era
aplicable!; lo que pasaba es que si bien su institución tenía una cabal
comprensión del segmento a los cuales prestaba, su sistema operativo
era rudimentario y, por lo tanto, no podía hacer el acopio de
información que es el primer paso para elaborar un modelo de CS (y
dicho sea de paso, sospecho que tampoco tenían muchas ganas ni dinero
para hacerlo).

Ventajas de utilizar CS en créditos personales y en el segmento MYPE,
muchas, entre ellas, la rapidez en la evaluación (un crédito que tarda
en aprobarse no sirve) y, sobretodo, ahorro en los costos operativos de
la institución financiera, lo que redundaría en una reducción
apreciable en el costo de los préstamos para el solicitante. Me
pregunto qué espera la SBS para normar su utilización.

Si usted ha leído esta entrega junto con las dos anteriores tiene una
cabal comprensión de la manera cómo, las instituciones financieras,
evalúan las solicitudes de apoyo financiero. Así, entonces, la próxima
vez que usted o su empresa solicite un crédito, sabrá exactamente qué
ocurre dentro de la caja negra.

COMENTARIOS

  • 1
  • 01.03.2010
  • 02:26:43 hs
Nikolaidis

Bueno, si, con respecto al artículo (perdone Ud. me dejé llevar por la emoción de reencontrarme con un posible compañero de juegos), me parece que consideras las posibles variables que afectan en la toma de decisiones para la aprobacion de un crédito es de vital importancia, tanto por minimizar el riesgo (no eliminarlo, pues es cuasi-imposible) como por generar mayor rentabilidad a la empresa que trabajas. Bueno, ya no es mi área actualmente, pero en lo que mi experiencia como analista financiero, puedo acotar que tanto los análisis estadísticos (de ratios, de rentabilidad, EEFF, otros) van de la mano con la información subjetiva (visita al cliente, observacion cualitativa del entorno, riesgos percibibles, informacion primaria, etc) para hacerse una idea de hacia donde va el dinero que prestamos.

Por lo que veo, Ud. Sr. Lira, busca alimentar a los lectores con un método mas refinado para la toma de decisiones con información netamente objetiva, es positivo, aunque no se si utilizar este análisis con un método probabilistico (del Tipo Montecarlo) sería más adecuado por el entorno volátil en que se encuentra el meollo del asunto (las Microfinanzas). Eso si, no “todo funciona para todo”, puede haber similitudes en los casos de distintas microempresas y microempresarios, hay que saber como aplicarlo de acuerdo a la situación presentada. Por eso creo que un asesor de negocios no sólo debe comportarse como un “vendedor” (que vi muchos, eso si, en distintas entidades), sino como una persona con gran inteligencia, objetividad, rapidez en la toma de decisiones y con solidez en matematicas (puede creer que vi tambien muchos que tenian dificultad en las sumas ¿?) y claro, honesto.

De todas formas es un articulo muy interesante el suyo, Sr. Lira, ya habia leido la vez pasada su blog pero no me dio tiempo de comentarlo.

Gracias por su atencion.

  • 2
  • 01.03.2010
  • 02:13:08 hs
Nikolaidis

Ese Gaston Barazorda, me parece que lo conozco del colegio, a los años ¡¡¡¡¡¡¡¡

  • 3
  • 01.03.2010
  • 02:14:30 hs
Nikolaidis

Mira donde te vengo a encontrar, compadre ¡¡¡¡¡

  • 4
  • 24.02.2010
  • 12:03:06 hs
Gaston Barazorda

Estimado Sr. Lira,

Existen muchas instituciones financieras de microfinanzas que desearían aplicar el CS a las mypes, incluso algunas en Perú y otros países latinoamericanos lo han probado, lamentablemente con poco éxito, porque a diferencia del crédito de consumo donde el CS funciona muy bien al tener esos clientes un salario fijo; en las mypes son unidades de negocio donde hay que levantar la información socio económica, la misma que varía como en cualquier negocio; además de que trabajan en el sector informal. Esta mypes tienen los ingresos de ventas variado y no un ingreso fijo. Estas son las principales dificultades para aplicar en toda su extensión un CS a las mypes; por ello se basan en el criterio del analista de credíto.
Le sugiero profundizar más en el conocimiento de la industria de microfinanzas y saludos por su blog

  • 5
  • 17.02.2010
  • 02:48:32 hs
marco antonio

Saludos Estimado Paul Lira.-

En realidad tiene bastante de cierto que el credit scoring muchas veces se vuelve una formalidad ya que en el otorgamiento de los creditos considerados MES en la mayoria de instituciones financieras por ejemplo MIBANCO, CMAC PIURA, BCP; el credit scoring pasa muchisimas veces solo como una referencia y en la mayoria de instituciones para lo que es creditos MES se mantiene la evaluacion convencional.

Adicionalmente cabe resaltar que estas cajas, edpymes, ongs, otorgan creditos bajo el sistema de evaluación convencional mas rapidos incluso que aquellos bancos que poseen sofisticados credit scoring.

  • 6
  • 30.03.2010
  • 10:08:01 hs
Luis

Estimado Sr. Paul Lira:
¿Existe dentro del CS algún parámetro de capacidad de ahorro?. Lo que leo en este blog es que las instituciones financieras se fijan en el entorno, capacidad de pago etc, pero no sé si también se fijan o analizan la capacidad que tiene el cliente en ahorrar. Le agradezco la información que ha publicado, muy didáctica y concisa.

  • 7
  • 03.03.2010
  • 09:19:48 hs
Nikolaidis

Totalmente cierto, Sr. Lira, en este entorno donde se trabaja con personas el sentido común cuenta muchisimo, es como dije, ambos aspectos (informacion objetiva y subjetiva) van de la mano.

Espero con ansias su proximo articulo.

Que tenga buena semana ¡¡¡.

  • 8
  • 18.02.2010
  • 09:01:13 hs
Luis

Estimado Sr. Lira:

También es bueno anotar que existe una solución intermedia y muchas veces menos costosa entre el Credit Scoring y el análisis convencional de un crédito- especialmente en el caso de los créditos MES que son los que ocasionan altos volúmenes de consultas a las centrales de iriesgo- sean SBS o privadas. Me refiero a las Soluciones Expertas (SE) que permiten en una sola operación analizar la situación crediticia del solicitante del crédito, su cónyuge, sus garantes, avales o codeudores. Estas soluciones expertas culminan por lo general en una respuesta del sistema indicando si es que todos los participantes en el crédito cumplen o no los parámetros o reglas para otorgamineto de crédito que la entidad finaciera ha introducido en el modelo desarrollado. La respuesta puede ser de diversa índole; por ejemplo: El garante Nª 2 no cumple con las condiciones soslictadas por las siguinetes razones (se indica las razones). Esto permite que el crédito no se descarte de inmediato sino que se proceda a informar al solicitante para que corrija la solitud colocando otro garante (siguiendo el ejemplo indicado).
Estas SE son de fácil desarrollo y además permiten unificar los criterios a emplear por parte de los evaluadores de los créditos pues la subjetividad pasa a un plano muy secundario. Finalmente, la velocidad de respuesta de la SE es inmediata.

  • 9
  • 01.07.2010
  • 08:31:42 hs
Fernando Ruiz

SENOR: PAUL LIRA BRICENO.
GRACIAS POR TODA ESTA INFORMACION QUE ME ESTA DANDO Y ESTA MUY DIDACTICO
ESPERO ALGUN DIA CONOCERLO EN PERSONA.CUANDO VAYA AL PERU
LE ESCRIBO DESDE USA TENGO UN NEGOCIO DE CONSTRUCCION Y ESTOY APLICANDO
CON TODO.
NUEVAMENTE GRACIAS .
HASTA PRONTO

  • 10
  • 01.07.2010
  • 08:53:07 hs
Fernando Ruiz

SR: PAUL LIRA BRICENO.
ESTOY CERTIFICADO CON EL CODIGO DE REGULACION DE SEGURIDAD PARA LA CONSTRUCCION DE OSHA 500 Y 501 Y MSHA QUE ES EL CODIGO DE REGULACION DE SEGURIDAD PARA LA MINERIA .
COMO PUEDO AYUDAR DESDE AQUI A QUE LA GENTE SE CERTIFIQUE TANTO EN LA CONSTRUCCION COMO EN MINERIA DE 10 HORAS Y 30 HORAS Y SE CERTIFIQUEN Y SE HAGAN COMPETENTES .
PORQUE CADA DIA VEO POR EL DIARIO MUCHOS ACCIDENTES EN LA CONSTRUCCION. ACCIDENTES EN EL CAMPO MINERO,DESBORDE DE RELAVES QUE ESTA DESTROZANDO
NUESTRA ECOLOGIA Y NADIE HACE NADA ,NADIE ES SANCIONADO POR QUE NO HAY REGLAS CLARAS PARA EL MANEJO Y TODOS HACES LO QUE QUIEREN. TAN SOLO SI EMPEZAMOS POR EDUCAR SE VA A REVERTIR EN TOMAR CONCIENCIA ANTES DE EMPEZAR UN TRABAJO .
CONTRATISTAS ,SUB-CONTRATISTAS Y EMPREZAS COORPORATIVAS QUE EDUQUEN A SUS TRABAJADORES.
http://www.fernandogeneralservices.com USA
LOS QUE ESTEN INTERESADOS ESCRIBANME: frg3413@yahoo.com

  • 11
  • 23.08.2011
  • 12:22:47 hs
Ernesto Vereau

Estimado Paúl,
Cómo se evalúa otorgar préstamos para proyectos que solo están en el papel, y para empresas que son nuevas? Se rigen solo por el perfil de los futuros accionistas y pro una proyección de flujos?
Gracias,

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