La caja negra (o cómo las instituciones financieras evalúan otorgar préstamos) 3era y última parte
Toca ahora explicar una de las técnicas de análisis utilizadas en la evaluación de créditos: el Credit Scoring (CS). Un aparte, lo que buscan las técnicas de análisis crediticio es reducir, mas no eliminar, el riesgo de impago (¿el por qué?, ¡pues porque simplemente no se puede!; eliminar el riesgo en el otorgamiento de créditos equivale a querer pelear una guerra sin tener muertos. Simplemente es imposible).La técnica del CS puede definirse de muchas maneras; pero en lo esencial, es un modelo que busca saber si el solicitante será un buen sujeto de crédito (acuérdese buen sujeto es aquel cliente que no sólo paga, sino que lo hace a tiempo) a través del uso de parámetros (características, que en el caso de una persona natural, podrían ser sexo, edad, estado civil, grado de estudios, ocupación, etc.) que reciben un puntaje que si, promediado excede un nivel, entonces lo califica como un riesgo crediticio aceptable.
El CS es un instrumento ampliamente utilizado por instituciones financieras que evalúan (así en negritas y subrayado) gran número de solicitudes de montos pequeños, sean estas de personas naturales o jurídicas (obviamente micro y pequeñas empresas). El análisis crediticio convencional (si no lo recuerda, lea p.f. el post anterior), es imposible de efectuar por el costo operativo que le acarrearía a la entidad.
La metodología del CS es bastante fácil de entender; pero para aplicarla, hacen falta dos condiciones: la institución financiera debe conocer, perfectamente, a su público objetivo (un CS diseñado para evaluar a personas de nivel socioeconómico A, no es aplicable ¡para nada! a personas del estrato C-D) y se debe tener un sistema operativo que capture y guarde las principales características de los créditos otorgados por la institución (buenos y malos, por supuesto). El siguiente paso consiste en diseñar el modelo; lo que implica, identificar mediante técnicas estadísticas, las características más saltantes (en difícil, los "parámetros") de los créditos otorgados y juntarlos con datos del entorno (situación de la economía, industrias en expansión o en crisis, etc.).
Así, por ejemplo, si la empresa financiera XXX, luego de estudiar todos los financiamientos que otorgó a personas naturales en el pasado, encuentra que los mejores pagadores han sido mujeres de entre 30 a 45 años, con pareja e hijos y que tienen como mínimo educación primaria, podría generar un modelo (el famoso CS) que otorgue el mayor puntaje posible a todos los solicitantes que cumplan con estas características y que al evaluar, por ejemplo, a la solicitante Margarita Morales de 42 años, casada con tres hijos con estudios secundarios no terminados y cuya ocupación es brindar alimentación a obreros del sector construcción concluya que Margarita es un buen riesgo crediticio. ¿La razón?, salta a la vista, ¿no? ella cumple exactamente con el perfil del buen pagador de la entidad XXX (mujer, de mediana edad, con pareja, hijos y con estudios) por lo que recibe el mayor puntaje posible y además se desempeña como proveedor de un sector (el de construcción) en expansión (lo que también le reporta un puntaje favorable adicional), el cual sumado, superara con creces el mínimo que XXX requiere para aprobar el crédito. ¡Ojo!, no hay que perder de vista que toda característica, favorable o no, tiene un puntaje el cual sumado y comparado contra un mínimo, hace posible la decisión final. Tampoco hay que olvidar, que el cliente evaluado, adicionalmente debe tener un buen record crediticio (es decir, las Centrales de Riesgo no deben presentar información desfavorable en cuanto a su cumplimiento en el pago de deudas anteriores).
Y para que les quede claro, pongamos el caso de Rosa Orozco. Ella tiene exactamente el mismo perfil (mujer, casada con hijos, con estudios y con buen cumplimiento en sus pagos), pero trabaja como obrera en una empresa textil que exporta su producción a Venezuela. ¿Cómo operaría en este caso el CS?, la respuesta es...depende, si la institución considera que los factores del entorno (Venezuela no está pagando lo que importa) tienen más peso (ponderación, en difícil) que las características de Rosa, entonces, la respuesta a su solicitud será negativa; en caso contrario, se le podría aprobar el crédito solicitado. Lo anterior, es clave para comprender que el CS es un instrumento altamente flexible y depende de la apreciación que tenga cada institución financiera sobre la importancia de los factores internos y del entorno.
¿Y en el Perú, se aplica el CS?, mi experiencia como consultor me dice que existen bancos que tienen modelos sofisticados (pero; no se preocupe se podría generar un CS en el aplicativo Excel que usa en su computadora personal) y los utilizan, intensivamente, para la evaluación de préstamos personales. Sin embargo, las entidades llamadas a liderar este proceso en el segmento MYPE (léase las Cajas, Cajas Rurales y Edpymes), están rezagadas en el diseño y aplicación de este instrumento. Me acuerdo muchísimo del comentario de un gerente de negocios de una importante empresa microfinanciera; según él, el CS no era aplicable a los créditos que ellos otorgaban a las MYPE (¡plop!). Que equivocado estaba este gerente. ¡Por supuesto que el CS era aplicable!; lo que pasaba es que si bien su institución tenía una cabal comprensión del segmento a los cuales prestaba, su sistema operativo era rudimentario y, por lo tanto, no podía hacer el acopio de información que es el primer paso para elaborar un modelo de CS (y dicho sea de paso, sospecho que tampoco tenían muchas ganas ni dinero para hacerlo).
Ventajas de utilizar CS en créditos personales y en el segmento MYPE, muchas, entre ellas, la rapidez en la evaluación (un crédito que tarda en aprobarse no sirve) y, sobretodo, ahorro en los costos operativos de la institución financiera, lo que redundaría en una reducción apreciable en el costo de los préstamos para el solicitante. Me pregunto qué espera la SBS para normar su utilización.
Si usted ha leído esta entrega junto con las dos anteriores tiene una cabal comprensión de la manera cómo, las instituciones financieras, evalúan las solicitudes de apoyo financiero. Así, entonces, la próxima vez que usted o su empresa solicite un crédito, sabrá exactamente qué ocurre dentro de la caja negra.
Paúl Lira Briceño. Economista por la Universidad del Pacífico. MBA del Incae-Adolfo Ibáñez. Durante su desarrollo profesional, se ha desempeñado en diversos puestos gerenciales en el sistema financiero local. Asimismo, ha sido Director de Administración de un importante organismo público. Paralelamente, ha desarrollado una intensa actividad docente, en prestigiosas Universidades en la ciudad de Lima, tanto en pre grado como en post-grado. En la actualidad, se desempeña como director de la carrera de Administración y Finanzas de la UPC.
Saludos Estimado Paul Lira.-
En realidad tiene bastante de cierto que el credit scoring muchas veces se vuelve una formalidad ya que en el otorgamiento de los creditos considerados MES en la mayoria de instituciones financieras por ejemplo MIBANCO, CMAC PIURA, BCP; el credit scoring pasa muchisimas veces solo como una referencia y en la mayoria de instituciones para lo que es creditos MES se mantiene la evaluacion convencional.
Adicionalmente cabe resaltar que estas cajas, edpymes, ongs, otorgan creditos bajo el sistema de evaluación convencional mas rapidos incluso que aquellos bancos que poseen sofisticados credit scoring.
Estimado Sr. Lira:
También es bueno anotar que existe una solución intermedia y muchas veces menos costosa entre el Credit Scoring y el análisis convencional de un crédito- especialmente en el caso de los créditos MES que son los que ocasionan altos volúmenes de consultas a las centrales de iriesgo- sean SBS o privadas. Me refiero a las Soluciones Expertas (SE) que permiten en una sola operación analizar la situación crediticia del solicitante del crédito, su cónyuge, sus garantes, avales o codeudores. Estas soluciones expertas culminan por lo general en una respuesta del sistema indicando si es que todos los participantes en el crédito cumplen o no los parámetros o reglas para otorgamineto de crédito que la entidad finaciera ha introducido en el modelo desarrollado. La respuesta puede ser de diversa índole; por ejemplo: El garante Nª 2 no cumple con las condiciones soslictadas por las siguinetes razones (se indica las razones). Esto permite que el crédito no se descarte de inmediato sino que se proceda a informar al solicitante para que corrija la solitud colocando otro garante (siguiendo el ejemplo indicado).
Estas SE son de fácil desarrollo y además permiten unificar los criterios a emplear por parte de los evaluadores de los créditos pues la subjetividad pasa a un plano muy secundario. Finalmente, la velocidad de respuesta de la SE es inmediata.
Estimado Sr. Lira,
Existen muchas instituciones financieras de microfinanzas que desearían aplicar el CS a las mypes, incluso algunas en Perú y otros países latinoamericanos lo han probado, lamentablemente con poco éxito, porque a diferencia del crédito de consumo donde el CS funciona muy bien al tener esos clientes un salario fijo; en las mypes son unidades de negocio donde hay que levantar la información socio económica, la misma que varía como en cualquier negocio; además de que trabajan en el sector informal. Esta mypes tienen los ingresos de ventas variado y no un ingreso fijo. Estas son las principales dificultades para aplicar en toda su extensión un CS a las mypes; por ello se basan en el criterio del analista de credíto.
Le sugiero profundizar más en el conocimiento de la industria de microfinanzas y saludos por su blog
Ese Gaston Barazorda, me parece que lo conozco del colegio, a los años ¡¡¡¡¡¡¡¡
Mira donde te vengo a encontrar, compadre ¡¡¡¡¡
Bueno, si, con respecto al artículo (perdone Ud. me dejé llevar por la emoción de reencontrarme con un posible compañero de juegos), me parece que consideras las posibles variables que afectan en la toma de decisiones para la aprobacion de un crédito es de vital importancia, tanto por minimizar el riesgo (no eliminarlo, pues es cuasi-imposible) como por generar mayor rentabilidad a la empresa que trabajas. Bueno, ya no es mi área actualmente, pero en lo que mi experiencia como analista financiero, puedo acotar que tanto los análisis estadísticos (de ratios, de rentabilidad, EEFF, otros) van de la mano con la información subjetiva (visita al cliente, observacion cualitativa del entorno, riesgos percibibles, informacion primaria, etc) para hacerse una idea de hacia donde va el dinero que prestamos.
Por lo que veo, Ud. Sr. Lira, busca alimentar a los lectores con un método mas refinado para la toma de decisiones con información netamente objetiva, es positivo, aunque no se si utilizar este análisis con un método probabilistico (del Tipo Montecarlo) sería más adecuado por el entorno volátil en que se encuentra el meollo del asunto (las Microfinanzas). Eso si, no "todo funciona para todo", puede haber similitudes en los casos de distintas microempresas y microempresarios, hay que saber como aplicarlo de acuerdo a la situación presentada. Por eso creo que un asesor de negocios no sólo debe comportarse como un "vendedor" (que vi muchos, eso si, en distintas entidades), sino como una persona con gran inteligencia, objetividad, rapidez en la toma de decisiones y con solidez en matematicas (puede creer que vi tambien muchos que tenian dificultad en las sumas ¿?) y claro, honesto.
De todas formas es un articulo muy interesante el suyo, Sr. Lira, ya habia leido la vez pasada su blog pero no me dio tiempo de comentarlo.
Gracias por su atencion.
Marco Antonio, no dudo que lo que expresas sea cierto. Lo que sostengo es que el mundo de los créditos MES debe empezar a tecnificarse y ponerse a tono con el desarrollo de la tecnología crediticia. Lo que dicen los directivos de las instituciones financieras que no usan ténicas modernas de evaluación es parecido a la persona que se resiste a cambiar su VW escarabajo por un modelo igualmente económico pero que tiene dirección hidraulica, air bag y aire acondicionado. Y si quisiera ser malpensado podría sospechar que la insistencia de utilizar técnicas convencionales en la evaluación de este tipo de clientes es la excusa perfecta para seguir cobrando altísimas tasas de interés.
Luis, estoy totalmente cierto que es un avance frente a la evaluación crediticia convencional. Pero; sólo tengo una pregunta: ¿cuántas instituciones financieras emplean los SE?...me atrevo a decir que no son muchas, ¿no?. Yo creo que en el caso de los créditos MES ocurre lo mismo que en otros ámbitos de nuestra realidad: el conformismo. Para qué evolucionar si total eso es lo que le gusta a la gente. Nada más falso, la gente recibe lo que le dan porque no tiene opción de escoger.
Gaston, el credit scoring va mucho más allá que sólo levantar información sobre el nivel de ingresos del solicitante. Es una técnica que utiliza perfiles socioeconómicos (edad, estado civil, educación, ubicación geográfica, etc.) y que mediante técnicas estadísticas predice (ojo, no asegura) si el solicitante podrá o no pagar el crédito. Sostengo que las instituciones financieras que se dedican a dar créditos a este tipo de clientes no tienen la voluntad ni la capacidad de echar a andar la evaluación mediante la técnica del CS. Las razones van desde las económicas hasta las operativas pasando por las psicológicas (resistencia al cambio); pero no son debido a que el CS no sirve.
Bueno Nikolaidis los blogs también sirven para reencontrarse con viejas amistades.
No, Nikolaidis, el CS no debe nunca eliminar la injerencia humana. Si recuerdas bien hace tiempo circulo por internet un comparativo entre dos políticos famosos: uno era abstemio, el otro bebia a morir, uno era heroe condecorado, el otro no, etc. La pregunta que te hacian era dado esos antecedentes a quién hubieses elegido. Cuando elegias al abstemio, heroe, etc. te decian que era Hitler y el otro era... Churchill. Te aseguro que un CS hubiese hecho la misma elección; pero para eso esta el elemento humano que debe corregir con sentido común el resultado que arroja el CS.
Totalmente cierto, Sr. Lira, en este entorno donde se trabaja con personas el sentido común cuenta muchisimo, es como dije, ambos aspectos (informacion objetiva y subjetiva) van de la mano.
Espero con ansias su proximo articulo.
Que tenga buena semana ¡¡¡.
Estimado Sr. Paul Lira:
¿Existe dentro del CS algún parámetro de capacidad de ahorro?. Lo que leo en este blog es que las instituciones financieras se fijan en el entorno, capacidad de pago etc, pero no sé si también se fijan o analizan la capacidad que tiene el cliente en ahorrar. Le agradezco la información que ha publicado, muy didáctica y concisa.
Luis, efectivamebte la capacidad de ahorro es un factor a tomar en cuenta en la evaluación de cualquier crédito. Sin embargo, la gran mayoría de instituciones financieras cuando analizan a personas naturales se fijan en que lo que destinan a pagar sus deudas no exceda el 30% de sus ingresos netos.
SENOR: PAUL LIRA BRICENO.
GRACIAS POR TODA ESTA INFORMACION QUE ME ESTA DANDO Y ESTA MUY DIDACTICO
ESPERO ALGUN DIA CONOCERLO EN PERSONA.CUANDO VAYA AL PERU
LE ESCRIBO DESDE USA TENGO UN NEGOCIO DE CONSTRUCCION Y ESTOY APLICANDO
CON TODO.
NUEVAMENTE GRACIAS .
HASTA PRONTO
SR: PAUL LIRA BRICENO.
ESTOY CERTIFICADO CON EL CODIGO DE REGULACION DE SEGURIDAD PARA LA CONSTRUCCION DE OSHA 500 Y 501 Y MSHA QUE ES EL CODIGO DE REGULACION DE SEGURIDAD PARA LA MINERIA .
COMO PUEDO AYUDAR DESDE AQUI A QUE LA GENTE SE CERTIFIQUE TANTO EN LA CONSTRUCCION COMO EN MINERIA DE 10 HORAS Y 30 HORAS Y SE CERTIFIQUEN Y SE HAGAN COMPETENTES .
PORQUE CADA DIA VEO POR EL DIARIO MUCHOS ACCIDENTES EN LA CONSTRUCCION. ACCIDENTES EN EL CAMPO MINERO,DESBORDE DE RELAVES QUE ESTA DESTROZANDO
NUESTRA ECOLOGIA Y NADIE HACE NADA ,NADIE ES SANCIONADO POR QUE NO HAY REGLAS CLARAS PARA EL MANEJO Y TODOS HACES LO QUE QUIEREN. TAN SOLO SI EMPEZAMOS POR EDUCAR SE VA A REVERTIR EN TOMAR CONCIENCIA ANTES DE EMPEZAR UN TRABAJO .
CONTRATISTAS ,SUB-CONTRATISTAS Y EMPREZAS COORPORATIVAS QUE EDUQUEN A SUS TRABAJADORES.
www.fernandogeneralservices.com USA
LOS QUE ESTEN INTERESADOS ESCRIBANME: frg3413@yahoo.com
Gracias Fernando R. Espero que las entregas del blog te sean de utilidad.