De regreso a lo básico

Paúl Lira Briceño

La técnica de los árboles de decisión (parte 1)

  • Opción 2: Avión de combustión

    árbolesdedecisión2.jpg

Esta técnica se utiliza cuando se evalúan proyectos que tienen más de una decisión que tomar. Para una mejor ilustración vamos a desarrollar un caso práctico extraído del libro “Ejercicios de Evaluación Privada de Proyectos”, Beltrán y Cueva, CIUP, 1996:

La empresa Aeronaves del Perú S.A., está evaluando la compra de nuevas unidades para sus rutas internacionales. Para ello, cuenta con dos propuestas: Un avión turbopropulsor nuevo que costaría US$550,000 y un avión de combustión de segunda mano que sólo cuesta US$250,000.  En el caso que, en el año 2, la demanda fuera alta, se podrían hacer, a fines del primer período, refacciones al avión de segunda mano por US$150,000. A continuación, se presentan las características de las demandas, sus probabilidades y los beneficios netos de cada uno de los aviones.

Opción 1: Avión turbopropulsor

árbolesdedecisión1.jpg

Opción 2: Avión de combustión

árbolesdedecisión2.jpg

¿Si el costo de capital es 10%, qué avión recomendaría usted comprar?

Antes de desarrollar el caso, es conveniente notar, que la empresa debe tomar dos decisiones. La decisión principal es comprar uno u otro avión y, la otra, a la que denominaremos secundaria, contempla la reparación del avión de combustión. La existencia de las dos decisiones en el proyecto hace necesaria la utilización de la técnica de los “árboles de decisión”.

Proyectos en las que debemos utilizar esta técnica los encontramos; por ejemplo, en el lanzamiento de medicamentos por parte de empresas farmacéuticas, en donde la venta a personas (decisión 1), está atada a la ejecución de pruebas piloto (decisión 2), o en empresas mineras o de petróleo que subordinan la decisión de ejecutar la explotación del yacimiento (decisión 1), a la culminación de programas de exploración (decisión 2).

Una vez comprendida la naturaleza de los proyectos en los que se emplean los árboles de decisión, la explicaremos, utilizando como ejemplo el caso de Aeronaves del Perú S.A. Dicha técnica, contempla la ejecución de 4 pasos:

Paso 1: Dibujar el árbol

Antes de dibujar el árbol en sí, es conveniente tener en cuenta que existen los “nodos de decisión” y los “nodos de probabilidad”.

Los primeros, se reconocen porque, al ser decisiones, no tienen porcentajes de probabilidad asociados (en nuestro caso, por ejemplo, o se compra el avión turbopropulsor, o el avión a combustión, es decir, es el uno u el otro). En el gráfico, los reconoceremos por ser cuadrados. 

Los nodos de probabilidad, por su parte, representan los eventos aleatorios que puede enfrentar el proyecto (en nuestro caso, por ejemplo, si compramos el avión turbopropulsor podemos enfrentar, en el primer año, una demanda alta o una demanda baja) y son fácilmente reconocibles, pues tienen asociadas probabilidades de ocurrencia (siguiendo con el ejemplo, la probabilidad de enfrentar demanda alta es de 60%, en tanto que la probabilidad de una demanda baja es de 40%).

Paso 2: Asignar las probabilidades de ocurrencia, la inversión y los retornos (caja) asociados a ellos

Esto es lo más difícil de efectuar, puesto que no se le debe escapar que la estimación de la probabilidad de ocurrencia es una decisión subjetiva. Felizmente, en nuestro caso, los tenemos.

En el gráfico siguiente, se presentan los pasos 1 y 2 para el proyecto de Aeronaves del Perú. Nótese que se ha marcado las dos decisiones que debe enfrentar la empresa, las mismas que  podemos reconocer por la forma de los nodos (cuadrados). Todos los demás nodos son de probabilidad.

árbolesdedecisión3.jpg

En la próxima entrega desarrollaré los pasos 3 y 4.

COMENTARIOS

  • 1
  • 19.06.2012
  • 12:42:04 hs
Julio

Un gran aporte, y de una manera sencilla para ser aplicado en el día a día de las decisiones gerenciales.

  • 2
  • 30.06.2012
  • 10:34:45 hs
Vanessa

De gran ayuda me ha servido para poder desarrollar mi trabajo de un curso de evaluación proyectos.

  • 3
  • 30.06.2012
  • 10:37:53 hs
Vanessa

Me gustaría saber si hay el tema de Proyecto bajo riesgo y algunos ejemplos sobre los métodos y quizás si pueda sugerir algún libro o pagina donde haya mucho mas ejercicios y ejemplos tanto del tema mencionado como árboles de decisión. Gracias

  • 4
  • 19.06.2012
  • 01:26:02 hs
jimmy ventura

esta tecnica me sirve al evaluar 02 proyectos de inversion? ………. me da una idea de cuanto es lo que puedo recuperar en buenas o malas condiciones???
estos 02 proyectos de inversion tienen que tener relacion??? o pueden ser distintos??

  • 5
  • 19.06.2012
  • 02:20:16 hs
Genaro Goyzueta

EL ARBOL PARA TOMA DE DECISIONES

  • 6
  • 19.06.2012
  • 07:12:52 hs
arbol de decisiiones

BUENA

  • 7
  • 20.06.2012
  • 03:02:07 hs
AnthonyAlfaro

muy bien ilustrado. No pensé contar con esta información en el Diario Gestión.

  • 8
  • 20.06.2012
  • 10:16:19 hs
elmer

vivimos en un mundo globalizado, hay cambios constantes, y está técnica nos facilita para tomar decisiones dentro de la organización.

  • 9
  • 20.06.2012
  • 10:21:23 hs
Uriel Roman

Muy bien explicado Paul y felicitaciones al Diario Gestion por este espacio.
Por otro lado me gustaria sebar si has pensado en explicar en tu blog sobre lo relacionado a la Bolsa de Valores, quisiera prender sobre como realizr inversiones, leer y desicfrar indicadores, de donde nacen estos conceptos, etc..

  • 10
  • 22.06.2012
  • 04:25:58 hs
Francisco

Felicitaciones al autor por la divulgación de un tema teórico que orienta la manera de una toma de decisión en un problema típico que demanda análisis. Agradecimiento también Gestión por permitir este apunte como divulgación gratuïta para sus lectores.

  • 11
  • 22.06.2012
  • 09:00:03 hs
Leo

Retorno a su blog después de 6 meses. Realmente, es un gran maestro y logra que uno, por ejemplo yo que pase a las justas economia, repase los blogs anteriores y vuelva a ponerme al dia con la información de su blog. Deseando que halla pasado un chevere Dia del Padre y Día del Maestro.

Muchas Gracias Por todo: su tiempo, su vocación, su generosidad y su solidaridad, etc… y vamos como siempre para adelante.
:) PERÚ

  • 12
  • 12.07.2012
  • 11:49:40 hs
Juan Ponce

Esto es complementario o es lo mismo que el Balanced scorcard???

  • 13
  • 20.07.2012
  • 04:52:47 hs
Vicente Zuñiga

Muy buena la manera como se puede introducir a teorías un poco mas complejas como lo es el Análisis de Decisiones. Como toda toma de decisión importante, es necesario poder definir de una manera acertada nuestro marco en el que se encuentra nuestro problema. Asociado a esto tenemos tres elementos claves: el propósito de los esfuerzos que vamos a realizar, todos los elementos que estan involucrados en la toma de la decisión y organizar los elementos en función de la importancia que se le debe asignar para nuestros objetivos.

  • 14
  • 05.11.2012
  • 02:18:11 hs
RAFAEL ANGEL MEDRANO ROJAS

Buen aporte para los estudiantes de Finanzas Corporativas. Gracias.

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