De regreso a lo básico

Paúl Lira Briceño

FOREX: Conceptos básicos (parte 1)

Comencemos por los conceptos básicos, ya que el proceso de aprender cualquier cosa, empieza por las bases. De esta manera, podremos analizar de una forma más completa el impacto de eventos económicos o geopolíticos sobre el valor de una moneda y así sabremos si comprar o vender en el momento indicado. Recuerden el timing o elección del tiempo oportuno y saber el por qué están comprando o vendiendo una moneda, es clave para Forex. Compren algo en el momento equivocado y esperen que suba sin saber la razón y obtendrán como resultado un dolor de cabeza y un menor capital en su cuenta de inversión

Analicemos el proceso de compra y venta de monedas. Sé lo que están pensando, ¿para qué necesito esto?, pues, el propósito de lo que desarrollaré en esta y la próxima entrega, es cómo calcular las ganancias o pérdidas potenciales de una operación en Forex, una habilidad que deben desarrollar antes de “abrir” cualquier operación o ver el impacto de un evento económico o político. Los conceptos que veremos en lo que sigue, serán: 1.¿Qué es un par, cómo se lee? y 2. ¿Qué significan cotización base y contra?

Cada vez que se realiza una operación en Forex, se compra una moneda y se vende otra simultáneamente, ya que lo que se negocia no son monedas individuales, sino un par de monedas (Ej. EURUSD o eurodólar). Una forma de entender lo que es un par, es verlo como el valor de una moneda en relación a otra. Alternativamente, al par se le puede llamar tasa o tipo de cambio. Volviendo al ejemplo del par del EURUSD, si compramos este par, entonces, estamos comprando euros y vendiendo, en simultaneo, dólares. Al proceso de comprar un par se le conoce como estar en largo y, en este caso, se diría que estamos largos en euros. Alternativamente, si vendemos el mismo par, entonces, estamos vendiendo euros y comprando simultáneamente dólares; por lo que ahora, estaremos cortos en euros.

Expliquemos ahora el concepto de cotizaciones base y contra. Si observamos el par EURUSD, encontraremos que la primera moneda, empezando por la izquierda, se le conoce como la moneda base (EUR); por lo tanto, la segunda moneda, será la moneda contra (USD). Las cotizaciones (valor) de los pares, siempre están expresadas en unidades de la moneda contra. En otras palabras, cuántas unidades de la moneda contra se necesitaría para comprar una unidad de la moneda base. Así por ejemplo, si la cotización del EURUSD=1.2550, entonces se entiende que se necesitarían 1.2550 dólares (moneda contra) para comprar un euro (moneda base). Usando la cotización de otro par como el USDJPY (dólar yen) =110.05. Se necesitarían, entonces, 110.05 yenes (moneda contra) para comprar un dólar (moneda base). Como podrán observar, estoy usando 4 decimales en el EURUSD, esto se debe a que en Forex se negocian hasta los 4 decimales de un par. Sin embargo, el segundo par sólo tiene dos decimales. Si bien, los pares que contienen al JPY, no usan 4 decimales sino 2, observen que el número entero de la cotización del USDJPY tiene 3 cifras (110), mientras que la cotización del EURUSD tiene un número entero de una sola cifra (1). En el caso del USDJPY, la coma decimal, ha retrocedido dos espacios, esto se debe a que el JPY (yen) está altamente depreciado contra las monedas de los socios comerciales de Japón como Estados Unidos o, en otras palabras, se necesitan muchos yenes para comprar un dólar.

Haciendo un aparte, a Japón le conviene que su moneda esté depreciada, ya que mientras menos valor tenga el yen contra otras monedas, más baratas serán sus exportaciones a otros países, generando así mayor compra de los productos japoneses, en vez de los productos de los competidores de ese país. Esto es de gran importancia ya que la economía japonesa es altamente dependiente de sus exportaciones.
Volviendo al tema, recordemos que el objetivo de negociación o trading de divisas, es el intercambio de una moneda por otra, en la expectativa de que el precio (cotización) cambie o, poniéndolo de otra manera, buscando que la moneda que usted compró, incremente su valor con respecto a la moneda que vendió.

Uniendo los conceptos anteriores, veamos un ejemplo: Si compramos 10 000 EUR a una tasa (cotización) de 1.52, inicialmente tendremos +10 000 EUR y -15 200 USD (1.52×10 000 EUR). Estamos comprando la moneda base (EUR) y vendiendo, simultáneamente, la moneda contra (USD). Después de cierto tiempo, decidimos vender los 10 000 EUR a una nueva tasa de 1.53; por lo que ahora tenemos -10 000 EUR y + 15 300 USD. Nuestra ganancia es de +100 USD (15 300-15 200). Noten que la operación inicial era comprar EUR y vender USD, si deseamos cerrar la operación para obtener nuestras ganancias o pérdidas, debemos realizar la operación inversa, vender EUR y comprar USD.

Probablemente, se estén preguntado ¿Acaso no es 10 000 una cantidad demasiado grande para alguien que está comenzando o que quiera arriesgar una cantidad menor? Lo sería, si es que no existiera el apalancamiento financiero en Forex. El apalancamiento financiero es una forma de crédito virtual, que nos posibilita negociar en el mercado con el dinero del bróker, este se realiza cada vez que abrimos una operación.

El concepto de apalancamiento es tan importante que merece ser tratado aparte y será motivo de la entrega siguiente.

Aviso parroquial: Full disclosure: esta entrega y las que seguirán en el tema Forex han sido elaboradas en su mayor parte por Renzo Febrero, profesional con amplia experiencia en el tema. Los invito a seguirlo en Twitter.

 

Twitter @RenzoFebrero
Twitter: @finance_rules

 

COMENTARIOS

  • 1
  • 10.02.2017
  • 03:24:08 hs
Lolo

Donde comprar algunos libros sobre el tema Forex que sean didacticos y en español

gracias

    • 2
    • 14.02.2017
    • 07:21:31 hs
    plira

    Hola, no te puedo recomendar libros en español ya que nunca he comprado uno, lo que si te puedo recomendar son sitios pero que están en inglés. Generalmente la mejor información puedes encontrarla en inglés, es más diversa y exacta. http://www.babypips.com/school

    Twitter @RenzoFebrero

  • 3
  • 11.02.2017
  • 09:46:48 hs
luis paredes

Buenos dias señor Paul Lira Briceño, la presente es para saludarlo y comentarlque que en el Peru existen pocas empresas que enseñan la educacion forex, por lo que estare esperando el proximo post.

Saludos.

    • 4
    • 14.02.2017
    • 07:31:08 hs
    plira

    Hola Luis, muchas gracias, Forex es un mercado que si bien no es nuevo su introducción a Perú es relativamente reciente, así que el propósito de este blog es para que las personas tengan información gratis y concisa.

    Twitter @RenzoFebrero

  • 5
  • 11.02.2017
  • 10:28:38 hs
Martin

Excelente explicación del tema intercambiario, espero que continúe sus publicaciones, para incrementar los conocimientos con respecto al mercado de divisas.
muy agradecido.

    • 6
    • 14.02.2017
    • 07:32:58 hs
    plira

    Gracias Martin, siempre estoy abierto a sugerencias, si desean ver un tema en particular podemos examinarlo siempre y cuando esté relacionado a Forex.

    Twitter @RenzoFebrero

  • 7
  • 11.02.2017
  • 04:40:21 hs
Alan

Estimado Paul.
Forex ya se encuentra regulado por alguna entidad en el Perú?

Saludos

    • 8
    • 14.02.2017
    • 07:54:49 hs
    plira

    Hola Alan, Forex es un mercado que en sí no está regulado ya que es un mercado descentralizado, es decir no tiene una ubicación física donde se envían todas las ordenes como es el caso de la Bolsa de Valores de Lima. Está conformado por una red de bancos a nivel mundial, si bien Forex no está regulado los bancos encargados de crear el mercado en su mayoría si lo están, así como los brokers, por las autoridades respectivas al país donde operan. Si consideras que operar con brokers localizados en Perú es muy riesgoso te sugiero utilizar brokers de países desarrollados como Reino Unido que tienen fuertes agencias reguladoras. http://www.babypips.com/tools/forex-brokers-guide/meet.php

    Twitter @RenzoFebrero

  • 9
  • 12.02.2017
  • 12:14:05 hs
Wilfredo Ordinola Castillo

Estoy interesado en el negocio con Forex y, esta es una excelente lección para empezar. Muchas Gracias Sr. Lira. Espero seguir sus siguientes lecciones.
Cordiales Saludos,
Wilfredo Ordinola C.

    • 10
    • 14.02.2017
    • 07:57:18 hs
    plira

    Gracias Wilfredo, me alegra que te haya gustado, si tienes sugerencias sobre temas no dudes en presentarlas.

    Twitter @RenzoFebrero

  • 11
  • 12.02.2017
  • 12:16:12 hs
Wilfredo Ordinola Castillo

Estoy realmente interesado en este negocio con Forex y, esta lección me parece muy interesante empezando por las bases. Muchas Gracias Sr. Lira y espero seguir con sus lecciones.
Cordiales Saludos,
Wilfredo Ordinola C.

  • 12
  • 12.02.2017
  • 01:43:14 hs
CARLOS

Gracias Paul por la información, siempre es mejor empezar con el ABC para fortalecer las bases del conocimiento. Estaré a la espera de tu segunda entrega

    • 13
    • 14.02.2017
    • 08:34:07 hs
    plira

    Gracias Carlos, totalmente deacuerdo, en la siguiente entrega veremos todos los elementos necesarios para calcular la ganancia neta de una operación, incluido costos.

    Twitter @RenzoFebrero

  • 14
  • 13.02.2017
  • 12:43:43 hs
Jonathan Iveros

Estimado Paúl, tengo entendido que el FOREX no es un mercado regulado en Perú, por la misma razón no existe ningún broker al que pueda uno recurrir en caso de querer operar en este mercado. ¿Favor podrías indicar con que broker si sería confiable operar en nuestro país?
Gracias.

    • 15
    • 14.02.2017
    • 08:40:14 hs
    plira

    Hola Jonathan, como respondí en un comentario anterior el mercado de Forex no está regulado. Pero los bancos encargados de crear los mercados y los brokers si lo están, por las agencias reguladoras de sus respectivos países. Te sugiero escojas brokers de países desarrollados ya que tienen mejor reputación y las agencias reguladoras son más estrictas. Esta lista te puede ayudar http://www.babypips.com/tools/forex-brokers-guide/meet.php .

    Twitter @RenzoFebrero

  • 16
  • 14.02.2017
  • 03:09:12 hs
frans

quieren hacer forex , compren y vendan dólar … es igual como vender arroz o cualquier otro bien … debes comprar barato para vender caro y /o vender caro y devolver barato….

    • 17
    • 14.02.2017
    • 08:48:20 hs
    plira

    Hola Frans, totalmente deacuerdo, lo único que agregaría es que no necesitas concentrarte en una sola moneda. Las decisiones de compra o venta tienen que estar alineadas con las expectativas del mercado sobre las decisiones futuras de los bancos centrales, salud económica de un país y su ambiente político.

    Twitter @RenzoFebrero

  • 18
  • 16.02.2017
  • 12:08:53 hs
Dante

Es un mercado apasionante. Con que frecuencia tendremos entrega de tu parte? Cuando es la próxima?

    • 19
    • 17.02.2017
    • 09:14:38 hs
    plira

    Dcano todos los meses habrán entregas sobre este tema…

  • 20
  • 28.02.2017
  • 09:14:04 hs
Daisy

Profesor Lira
Excelente el tema, pero habra paginas web en español para explorar mas. Gracias

    • 21
    • 03.03.2017
    • 06:40:01 hs
    plira

    Hola Daisy, las páginas que conozco son en inglés, no podría recomendarte una buena página en español ya que no conozco una. Pero si tienes dudas siempre puedo responderlas en los comentarios.

    Twitter @RenzoFebrero

  • 22
  • 02.03.2017
  • 09:30:14 hs
Jason

alguein dijo FOREX? primero aprendan ingles, todas las transacciones se hacen en ese idioma (abrir cuenta en el banco internacional para tranferir y retirar fondos, abrir una cuenta en un broker de buena reputacion, hacer tramite para pagar los impuestos generados en otro pais, etc). TODOS los buenos libro de FOREX estan en ingles. Luego hay que aprender analisis fundamenal y tecnico (eso tomara minimo 10 meses). Invertir como minimo 5000 dolares para un apalncamiento de 25:1 para hacer dinero real. Si usan apalancamiento de 100 :1 o de 400:1 (propio de brokeres estafadores y no regulados) quiza necesiten menos capital pero tienen riesgo de ser estafados y 8 veces mas de perder su capital inicial.
Si tanto quieren aprender abran una cuenta demo gratis aca ( https://www.fxcm.com/forex-trading-demo/) en el ex- broker mas grande de los Estados Unidoso en https://www.oanda.com o aca https://www.home.saxo.
A proposito, en que broker tiene una cuenta REAL el autor, por favor recomiende.

    • 23
    • 03.03.2017
    • 06:59:11 hs
    plira

    Hola Jason estoy deacuerdo en la mayoría de los puntos que tratas. Lamentablemente en lo personal no he encontrado buenas páginas en español. Así mismo como mencionas hay que realizar tanto el análisis fundamental y técnico antes de abrir una posición, agregaría también saber el sentimiento actual del mercado, si está averso o propenso al riesgo (risk off o risk on). Con respecto al broker también estaba usando FXCM, sin embargo FXCM ha sido baneado en Estados Unidos por prácticas deshonestas lo que es una sorpresa desagradable para varias personas que lo usaban, incluido yo. FXCM esta regulado, sin embargo no siguió las regulaciones al pie de la letra. Las cuentas de los clientes de FXCM han sido pasadas a Gain Capital. En mi caso no perdí dinero de mi cuenta. Estoy en proceso de buscar un nuevo broker, regulado claro está, pero por ahora estoy operando con Gain Capital. Dejare un link del artículo

    http://www.zerohedge.com/news/2017-02-06/alert-largest-us-forex-broker-fxcm-shut-down-and-permanently-banned-nfa

    Twitter @RenzoFebrero

  • 24
  • 03.03.2017
  • 11:36:26 hs
Milagros

Estimado Paul,

Tengo una consulta, ¿ha escuchado del siguiente broker de forex online : Axitrader? Tengo entendido que es una firma australiana, pero me gustaría saber si podría ser una buena opción confiar en esta empresa.

Saludos!!!

    • 25
    • 19.03.2017
    • 05:32:52 hs
    plira

    Hola Milagros, he estado averiguando sobre Axitrader y segun lo que he visto esto es lo que ofrecen (información de https://www.compareforexbrokers.com.au/best-forex-trading-platform/axitrader):
    1 Bajos spreads, la cuenta standar no tiene comisiones y el deposito minimo es 200$, Conejo: si deseas abrir una cuenta mini, el deposito minimo que recomiendo es 1000$, pero puedes probar con 200$ si deseas
    2 Usan Metatrader 4 como plataforma de negociación, de por si es la plataforma mas usada en el mercado, asi que no hay problemas aqui.
    3 Han ganado premios en Servicio y Confianza, ofrecen buen servicio al cliente, tienen clientes en 150 paises. Ofrecen un account manager para todos sus clientes (te ayudan a manejar tu cuenta y trades), personalmente no puedo hablar de su servicio ya que no he sido su cliente.
    4 El apalancamiento ofrecido es 400:1, si eres principiante este un buen nivel de apalancamiento dado que tu cuenta inicial sera pequeña, sin embargo debes saber utilizar el apalancamiento adecuadamente.
    5 Esta regulado por ASIC (Australia) y FCA (Reino Unido)
    6 Depositos y retiros: Puedes usar distintos metodos para depositar (tarjeta de credito, transferencia bancaria, etc), si quieres retirar dinero para cuentas bancarias internacionales (clientes no australianos) el broker cobra una comision de 15 a 25$, los retiros toman aprox. 5 dias
    En conclusion, aparentemente parece un buen trader, el hecho que este regulado es un plus grande. Personalmente no lo he usado, pero si decides entrar con este broker, sugiero que hagas una prueba para depositar y luego retirar tu dinero despues de un mes (puedes usar el deposito minimo de 200$ para probar).
    Twitter @RenzoFebrero

  • 26
  • 07.04.2017
  • 02:22:40 hs
Jonatan León

Hola a todos, llevo en Forex ya algo más de 2 años y aún sigoen el largo proceso de consolidarme en este gran mercado de FOREX, como indica el autor del post, en Perú es nula la oferta de educación sobre forex, la mayoría de brokers que manejan oficinas en Perú tienen regulación y domicilio fiscal en Chipre o islas caimán. En estos dos años como indica el autor uno ha quemado cuentas en el afán de aprender con la “practica” a pesar que para eso existen cuentas DEMO. lo ideal como ya varios indican es aprender análisis técnico, fundamental, me atrevería adicionar a esto la gestión de capital, pautas estacionales y mucha psicología de trading, y NUNCA comprar “indicadores mágicos”, “robots 100% seguros” “estrategias infalibles” y tantas otras cosas más que irán encontrando mientras se adentren más en el mundo del FOREX. Sobre los brokers recomiendo los de regulación FCA (inglaterra) en la actualidad estoy operando en el broker DARWINEX con regulación FCA, después de haber operado en varios brokers, me interesó este por la novedosa manera de auditar la estrategia de operación a nosotros los Traders y brindando a los de mejor gestión, administrar capital de inversores externos con una retribución del 20% sobre las utilidades, no dejo mis datos de cuenta en el broker ni nada para que no piensen que es un tema de referidos o algo así, simplemente les doy el dato de un broker regulado y que esta planteando esta novedosa forma para los que deseen dedicarse a ser traders de manera profesional y llegar a gestionar capitales de inversores externos. luego hay brokers que aceptan mínimos de depósito de ingreso algo elevados, pero ya tienen una trayectoria de años como es el caso de interactive broker y dukascopy, un consejo más, si encuentran brokers que le dan bonos de regalo por inscribirse u ofertas de duplicar, triplicar, etc su primer depósito, aléjense de esos Brokers

En cuanto al tema de Libros en español he leído varios pero si tengo que recomendarles dos que les darán un panorama de todo este mundo serían: TRADING DIARIO EN EL MUNDO DE DIVISAS ( KATHY LIEN) y LEONES CONTRA GACELAS (Jose Luis Carpatos) y hay un libro que sería más como un folleto de introducción al Forex llamado DAY TRADING EN UNA SEMANA (borja muñoz cuesta) no comparto para nada lo que indica el título de este último libro, pero la información les sirve muy bien como introducción al Forex.

Disculpen que me extienda tanto,pero este mundo del Forex es tan amplio que me podría pasar lineas y lineas escribiendo sobre Forex, comparto esto ya que me alegra que en Perú por fin este tomando fuerza e interés el mundo FOREX. por último les dejo alguna paginas donde pueden encontrar noticias información, datos etc sobre Forex. ¡Éxitos!

http://www.fxstreet.es/
http://www.eleconomista.es/
https://es.investing.com/

    • 27
    • 20.04.2017
    • 06:48:56 hs
    plira

    Hola Jonatan, gracias por sugerir estos libros en español. Esto será de ayuda para aquellos que quieren aprender en español.Tocas un buen punto con respecto a la gestión del capital. Muchos traders se centran solamente en análisis fundamental y/o técnico, sin embargo obvian el manejo del riesgo. Un buen manejo del riesgo permite que tus pérdidas no impacten a tu cuenta si es que terminas ganando más de lo que arriesgas. Uno debería apuntar a tener por lo menos en cada operación una rentabilidad de por lo menos el doble de lo que se arriesga o 2:1.

    Twitter @RenzoFebrero

  • 28
  • 25.04.2017
  • 07:28:05 hs
Raucayoc

Qué tal señor Lira. Quería preguntarle su opinión sobre los servicios de copiado de órdenes de traders experimentados que la mayoría de brokers ofrecen.

  • 29
  • 25.04.2017
  • 07:49:03 hs
Raul Hernandez

Hola Paul. Tendrás alguna dirección de correo electrónico donde se te pueda contactar? Trabajo en un broker que ha trazado miras al mercado latinoamericano y opera bajo licencias FSC y Luxemburgo reciéntemente. Somos el broker más grande y con mejor servicio en paises asiáticos y también unos de los más importantes en paises CIS. Estoy siguiendo tu blog y creo que eres una persona que conoce muy bien este mercado y quisiera compartir opiniones contigo de una forma más privada, sin la intención de desviar la misión informativa de tu blog.

    • 30
    • 26.04.2017
    • 08:41:00 hs
    plira

    Hola Raúl, de hecho el experto en el tema es mi partner Renzo Febrero, quien con gusto puede mantenerse en contacto contigo.
    p.f. escribele a su twitter @RenzoFebrero o a su correo particular renzofebrero@gmail.com

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