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Si desea operar en FOREX tiene que dominar el concepto de apalancamiento, esto es la posibilidad de gestionar una gran cantidad de dinero usando muy poco de dinero propio y mucho de una contraparte (bróker) a cambio de un depósito, conocido como depósito de margen que será utilizado por el bróker en caso de obtener pérdidas en la inversión. El apalancamiento que se ofrece en el mercado se expresa en ratios (50:1, 100:1, 200:1, 400:1). Así entonces si se quiere operar un monto de 100,000 $, pero sólo se tiene 5,000 $ y tenemos un apalancamiento de 100:1 (100 veces el capital inicial), entonces el bróker separará 1,000 $ de la cuenta como depósito de margen.
De comprar 100,000 USD y ganar 2,000 $, entonces la rentabilidad obtenida sería de 200%. La inversión inicial es 1,000 $ y no 100,000 $. Sin apalancamiento el retorno seria sólo de 2% necesitando 100,000 $ propios para invertir. Ese es uno de los pro, ahora los contras. El apalancamiento permite, a su vez, perder más si no se controla. De perder 2,000 $, el retorno sería de -200%. El apalancamiento, nunca olvide esto, es una espada de doble filo.
Pasemos ahora al margen. Este se expresa como un porcentaje de la posición que el inversor abre. Así si se operan (compran) 100,000 unidades y se deposita 1,000, entonces el margen será 1% (1,000/100,000). Basándonos en el depósito de margen para una operación determinada, se puede calcular el máximo apalancamiento que ofrece la cuenta. Si el margen requerido es 1% y operamos 100,000 unidades entonces el depósito de margen es 1,000 (100,000 x 1%), por lo tanto, el ratio de apalancamiento será 100:1 (100,000/1,000=100/1).
Antes de continuar definamos los conceptos de lotes, pips, spread. Un lote es la unidad de negociación en el mercado Forex. Un lote estándar equivale a 100,000 unidades de la moneda base (se lee como 1 lote). Un lote mini equivale a 10,000 unidades de la moneda base (se lee como 0.1 lotes). Finalmente tenemos al lote micro que equivale a 1,000 unidades de la moneda base (se lee como 0.01 lotes).
Un pip es el mínimo incremento que puede tener un par. Pip significa “punto de interés del precio”. Para la mayoría de pares un pip es la diez milésima parte de un tipo de cambio o cotización (1/10,000). Los pips se cuentan desde el cuarto decimal. El valor de un pip depende de la cantidad de lotes que se estén negociando y del tipo de cambio al cuál se esté cerrando la operación (bid en caso de cerrar una compra y ask en caso de cerrar una venta). Por simplicidad asuma que 1 pip equivale a 10 $ en un lote estándar (1), 1 $ en un mini lote (0.1) y 0.1 $ en un micro lote (0.01).
El spread es la diferencia entre el precio de compra y venta de un par (ask-bid), esta diferencia es el monto que el bróker le cobra por abrir una operación o en otras palabras su ganancia (recuerden que el margen de mantenimiento se nos devuelve en caso de ganancia). El bid es el precio que nuestro bróker está preparado para comprar (los operadores vendemos a este precio).
El ask es el precio al cual un bróker está preparado para vender (los operadores compran a este precio). El spread suele ser constante en condiciones normales de mercado, sin embargo, en condiciones volátiles el spread puede incrementarse (noticias como la subida de tasas de interés o las nóminas no agrícolas).
La próxima entrega tratare sobre la (temible) llamada de margen (margin call)
Aviso parroquial: Full disclosure: esta entrega y las que seguirán en el tema Forex han sido elaboradas en su mayor parte por Renzo Febrero, profesional con amplia experiencia en el tema. Los invito a seguirlo en Twitter.
Twitter @RenzoFebrero
Twitter: @finance_rules
COMENTARIOS
Agradezco que compartan estos temas, con relación al FOREX, ya que estoy interesado en invertir, pero antes tengo que capacitarme, y estos temas bien explicados me ayudan a mi aprendizaje.
Hola Eduardo, me alegra que este blog este ayudando a tu aprendizaje sobre Forex. Sugiero que antes te invertir abras una cuenta demo con un broker.
Twitter @RenzoFebrero
Antes de invertir en forex, es necesario conocer un poco del tema, pero los conceptos aqui me parecen muy (demasiado) basicos.
El forex es un negocio rentable como tal, pero la forma como se opera puede conducir a grandes ganancias, o grandes perdidas.
Muy importante a la hora de invertir es saber elegir el broker en el que vas a abrir tu cuenta, y saber si esta regulado (por decirlo de alguna manera, es el equivalente a la SBS en el Peru para el sistema financiero).
Yo como muchos, en este mundo de forex, me aventure y abri mi cuenta en un broker de Chipre (iforex – el cual se encuentra regulado por 2 entidades en Europa), su publicidad vendia bien y para aperturar la cuenta ahi, habia un reembolso de perdidas. Invertí USD250.
Claro esta que perdi todo, porque no sabia mucho (comprar y vender es facil) acerca de las fluctuaciones del mercado (sigo aprendiendo) que es lo que hace que ganes o pierdas todo tu capital.
Siempre en todo los broker hay una declaracion de riesgo que indica: “Invierta solo la cantidad de dinero que esta dispuesto a perder”.
Si hay alguien mas que pueda dar mas luces, se agradeceria el aporte
Mi recomendacion si eres nuevo como yo, es saber elegir:
El Broker en el que vas a abrir tu cuenta.
El monto inicial de inversion
El apalancamiento
Y debe gustarte buscar informacion sobre lo que afecta a la moneda con la que vas a operar (aunque puedes copiar señales-pero aun asi nada esta garantizado-
saludos!
Hola, si bien los conceptos son básicos, tener una buena base solida de conocimientos es necesaria para operar en Forex. Eventualmente llegaremos a conceptos más avanzados pero como mencioné necesitamos tener una buena base para entederlos. En la siguiente entrega hablaré más a fondo del apalancamiento que es uno de los conceptos más importantes que pueden hacer que tus retornos sean grandes si sabes usarlo o tus pérdidas enormes si no lo comprendes a fondo. También mencionaré los tamaños de negociación optimos para distintos tamaños de cuentas. Más adelante dedicaré una entrega a como elegir bien un broker. Si tienes temas que deseas ver en el blog por favor deja un comentario.
Twitter @RenzoFebrero
Buena la intención, pero la INFORMACIÓN NO ES EXACTA .
1 pip en un lote estándar es aprox (depende de la moneda con la que se trabaja) 10$ ( no 100$ !!!) de uno mini es 1$ (no 10$ !!) y de un micro lote es de 0.1$ (no de 1$!)
Por ejemplo,
El tipo de cambio dólar americano / dólar canadiense es: 1.3317
si el USD/CAD se mueve de 1.3317 a 1.3318 diremos q se movió 1 pip , entonces ¿cuanto ganaríamos si compramos 1 lote (100 000 unidades) de USD/CAD?
veamos
1 pip es la 0.0001 parte del tipo de cambio
entonces (0.0001/1.3318) X 100 000= 7.5 dólares.
Otro ejemplo
digamos que queremos comprar euros con dólares (EUR/USD) tipo de cambio 1.0655
si sube de de 1.0655 a 1.656 se movió 1 pip.
entonces (0.0001/1.0656)X 100 000 (1 lote) = 10 dólares.
como se ve el valor del pip cambia depende de la moneda con la que se trabaja. Mi recomendación es que trabajen solo con monedas fuertes e ignoren monedas débiles porque el valor del pip es bajo.
Por otro lado , el 90% de la actividad FOREX sucede en Londres, Nueva york y Tokyo por lo tanto es bueno tomar como referencia la cantidad MÁXIMA de apalancamiento autorizado por el gobierno de esos países para clientes no empresariales (ósea tú o yo) . En EE UU y en UK la ley dice que el apalancamiento máximo para clientes individuales es de 50 y en Japón es de 25. Solo los clientes corporativos (o profesionales ) pueden acceder a 100 o 400 en esos países. Hay brokeres en paraísos fiscales como en Chipre o Malta o el caribe donde se ofrece apalancamiento de hasta 400 por la simple razón de que no están reguladas y el riesgo de estafa es altísimo.
Hola Jason, gracias por la corrección, como dices el valor de 1 pip equivale aprox. a 10 $ en un lote estándar (1), 1 $ en un mini lote (0.1) y 0.1 $ en un micro lote (0.01). En la siguiente entrega hay un ejemplo en el que el valor de un pip cambia dependiendo del par usado, tal como lo describes. La razón de poner en simplicidad el valor de un pip es para motivos de cálculo rápido. En las siguientes entregas me aseguraré de no cometer errores pero si lo hago, agradecería me lo hagan notar.
La idea de ingresar a operar en Forex es ganar dinero. Sin embargo, para ganar tienes que perder, es decir, tienes que aprender a operar. En tal sentido, recomiendo operar por un año sólo cuentas micro. Las personas pierden dinero por la ambición y falta de conocimiento. Este mercado está “manipulado” por grandes inversionistas, es decir, tienes que seguir sus jugadas (ahí está el truco). Por lo tanto, existe muchos indicadores técnicos y fundamentales para realizar análisis de compra y venta que te “pueden” ayudar algunas veces. Pero, como mencioné, los grandes inversionistas tienen sus jugadas ¿cómo es eso?, es decir, ellos compran en grandes volúmenes barato para luego vender caro, pero entre esos rangos te hacen creer que el precio cae para que entres vendiendo, sin embargo después te lo suben. Lo que puedo recomendar es seguir el volumen (es el único indicador confiable porque te das cuenta cuando ellos entran para hacer sus jugadas). Por último, ten cuidado con las noticias ellos aprovechan eso para endulzarte, es decir, les cuento que hace poco la FED subió sus tasas, entonces todos esperaban que el USD suba, sin embargo pasó lo contrario.
Hola Paul, estoy totalmente deacuerdo con tu comentario. Agregaría que antes de abrir una cuenta real lo recomendado es abrir una cuenta demo para probar nuevos conocimientos o estrategias. Con respecto a los grandes inversionistas que mencionas, estos son en su mayoría bancos que representan la mayoría del volumen de negociación en Forex. Para tener éxito hay que realizar el mismo anális de los que realizan estos grandes movimientos que son los fund manager (administradores de fondos). Básicamente el análisis que realizan es elegir comprar o vender una moneda contra otra en base a las expectativas que se tienen sobre diversas variables, de las cuales las más importantes son inflación, empleo, y tasas de interés de los bancos centrales. A modo de ejemplo tenemos la FED, que como mencionas subio la tasa de interés recientemente, sin embargo el USD cayo. Esto se debe a que si bien subieron la tasa el discurso de la presidenta del banco central (Yellen), no convenció a los inversionistas respecto a su postura sobre subsiguientes subidas de tasas en lo que resta del año. Esto se materializo en un menor USD pero también en menores tasas de retorno (yields) de los bonos de tesoro americano a 10 años, lo cuál significa que los inversionistas han reducido sus expectativas de subidas de tasas en lo que resta del año. Cabe mencionar también que actualmente las monedas están siendo afectadas por eventos geopolíticos alrededor del mundo como la elección de Trump y más recientemente su inabilidad para hacer pasar su reforma de asistencia médica, lo cual tuvo un impacto negativo en las expectativas de crecimiento de Estados Unidos, ya que esto generó dudas sobre su abilidad de hacer pasar sus otras reformas en el congreso. Por último también recomiendo no negociar noticias, ya que el mercado incrementa su volatilidad (movimiento) y esto puede generar pérdidas para un inversionista, por lo que uno debería esperar a que pasen estos eventos económicos o geopolíticos.
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Seria de gran ayuda, si las notas son publicadas semanalmente y no dejando tanto espacio de tiempo en vacio. Me interesa mucho el tema y quisiera tener mayor conocimiento en ejemplos y graficos ya que tambien estoy leyendo babypips.com Gracias
Hola Kevin, me parece buena sugerencia, dejame ver si es posible aumentar el número de publicaciones por mes. Eventualmente luego de salir de conceptos básicos veremos ejemplos en la vida real.
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El forex es altamente adictivo y tambien es intenso en varios aspectos ; comenze ase 5 meses y eh tenido grandes perdidas asi como grandes ganacias ; este articulo es muy interesante para las personas que comienzan a operar ; si es que ahi alguna oportunidad para que se realice algun tipo de reunion sobre el forex me gustaria asistir .
Hola Carlos, interesante sugerencia sobre una reunión de Forex. Por el momento no lo he considerado, pero si tienes dudas, te dejo mi correo.
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