¿Quién soy financieramente (perfil de riesgo)?
Con mayor frecuencia encontramos propagandas o denominaciones de instrumentos de inversión que nos hablan de perfiles conservadores, moderados, agresivos y similares. Ellos aluden a formas de enfrentar las decisiones de inversión; que en términos de argot financiero se conoce como "perfil de riesgo".Para invertir es esencial saber el motivo por el cual lo hacemos (el objetivo), pero también conocer quienes somos financieramente (nuestro perfil de riesgo). No existen las inversiones buenas o malas por si mismas; sino que hay inversiones que calzan mejor a nuestros objetivos y perfiles de riesgo. Ignorar esto nos puede resultar costoso.
Recordemos que cuando se invierte dinero se puede ganar o perder, y por tanto existe siempre riesgo. Algunos dirán que sus depósitos en instituciones financieras con tasas de interés establecidas ya no tienen riesgo. Sin embargo cabe preguntarse sí acaso la inflación o la caída de dólar no me representan algún tipo de perdida.
El perfil de riesgo refleja nuestra capacidad y actitud de tolerar las pérdidas que puedan ocurrir con nuestras inversiones. Diversos factores afectan estas dos cualidades, como son:
- Mis posibilidades o capacidad dependen usualmente de:
- Mi edad / Horizonte de tiempo: algunas inversiones requieren paciencia para madurar. ¿Puedo esperar?
- Mis ingresos (los presentes y futuros): Cuantos mayores ingresos dispongo mas posibilidades de recuperarme tengo de malas inversiones. Lo contrario sucede si tengo menores ingresos.
- Mis obligaciones financieras (a quién mantengo?, a quién le debo?, etc.): ¿Cuánto me queda disponible luego de atender mis obligaciones?. Las obligaciones limitan mi flexibilidad para invertir.
- Mi patrimonio acumulado: ello equivale al respaldo que cuento para enfrentar situaciones adversas
- Mi actitud depende de:
- Mis reservas en efectivo: el efectivo permite aprovechar oportunidades de inversión o salvarnos de emergencias de gastos.
- Preferencia o aversión a tomar riesgos: ¿Cuántas veces me la juego ante un posible negocio?, o quizás ¿suelo ser en extremo cauteloso?
Sí no lo ha hecho ya, tómese unos minutos en evaluar su perfil de riesgo. Hay múltiples encuestas al respecto (ver por ejemplo la sección educación financiera en www.mcifperu.com). El resultado lo guiará mejor al decidir como invertir; antes que otros le digan en que invertir. ¿Conoce ya usted su perfil?
- Mis conocimientos sobre inversiones financieras / cultura financiera: es normal ser reticente para invertir en instrumentos o alternativas que no conozco o no termino de entender.
Enrique Díaz. Fue presidente de la CONASEV, superintendente adjunto de la Superintendencia de AFP, superintendente de la SUNAT y gerente central del BCRP. Consultor experto en mercado de capitales y sistemas de pensiones con trabajos en Bolivia, Ecuador, El Salvador, EE.EUU., Honduras, Kazakstán y Perú. Es profesor universitario y preside Mercado de Capitales, Inversiones y Finanzas con visión focalizada en educación financiera.
Felicitaciones por la habilidad de explicar claramente este tema. Muy interesante.
Un saludo estimados lectores, me parece muy interesante los aportes de Enrique, y permitanme aportar en algo, en el Peru actualmente al definir el peril de riesgo de una persona normalmente lo hacemos de forma muy encasillada, a que me refiero? a que normalmente solo vemos una cara de la moneda (o eres adverso al riesgo o eres medianamente ariesgado o completamente agresivo) cuando todo individuo es un colash de variables y esto cambia en factor del tiempo y la edad.
Todo esto tambien se debe a que no tenemos una oferta de portafolios de inversion estructurados de forma individual o dirigido al pequeño o mediano inversionista y los que hay en el mercado solo pueden acceder personas juridicas o naturales con un gran capital.
Al margen de conocerse uno mismo en su perfil de riesgo, creo que todo esto debe ir de la mano de oferta de productos estructurados individuales para cada persona.
Por ejemplo: Portafolio de inversiones que combinen en % distintos de acuerdo a un Wealth Planner de cada persona, con una proporcion del capital invertido en (Moderados, conservadores , balanceado o agresivos), esta proporcion deberia ir de acuerdo al perfil de riesgo.Creo que la combinancion apropiada de estos productos financieros con un debido asesoramiento pueden ser muy utiles para obtener el adecuado perfil de inversion o riesgo de cada persona.
Otra cosa con respecto a la Capacidad que menciona Enrique, es que la idea que tenemos todos de inversion es muy cortoplasista y de Market Timing, tratando siempre de ganar al mercado, cuando esto es muy complicado, lo mas apropiado seria invertir solo el excedente de capital y estar dispuesto a asumir algo de perdidas de manera controlada, asi mismo esto va de la mano de la actitud de como enfrentas los altos y bajos del mercado.
Espero poder compartir mas de sus aportes, un saludo para todos.
Juan Carlos Calderón C.
Asesor de Inversiones
ING Fondos SAF
Calle 41 N°990, San Isidro
Tel. (511) 513-7810
Nextel. 119*3795
www.ingfondos.com.pe
mail: juancarlos.calderon@ing.com.pe
El artículo escrito por el Sr Enrique Díaz me parece una clara manera de hacer docencia porque considero que existe un desconocimiento en cuanto a lo que es "Cultura Financiera"asociado a "Educacción Financiera" y artículos como este, donde se explica ¿Quién soy financieramente (perfil de risgo)? entre otros temas deberían se publicados mas seguidos para que la gente se forme un pensamiento financiero y pueda tomar decisiones mas acertadas en este tema,teniendo en cuenta que estamos hablando de un bien escaso como el "Dinero"
Qué buen artículo, Enrique! Te comento que trabajo en la PUCP y estamos programando una charla sobre finanzas personales. Me gustaría saber si podríamos contar contigo como expositor o si nos puedes recomendar a una persona.
Un abrazo y nuevamente: BUEN ARTÍCULO.
Saludos,
Yuliana Pajuelo Chicana.
Definitivamente un buen articulo, La actitud es una herramienta muy importante en todas nuestras decisiones. El saber de cultura y educación financiera nos ayuda mucho a tomar nuestras propias decisiones, Un Saludos a Todos.
Atte,
Edwin Huilca Vilchez.
Enrique:
Siempre tan claro y práctico. Muy agradecido por brindarnos sus experiencias y conocimientos. Comparto el aporte de Juan Carlos. En espera de su próximo artículo.
Slds.
Oscar Vásquez Vega.
un buen articulo. que nos permite analizarnos, antes que otros lo hagan. seri anteresante si podria agrarar algunos parametros utilizados por la banca e inversoioniostas nacionales y/o inernacionales.
Don Enrique:
Estoy contenta con éste blog, hoy lo descubrí y estoy aprendiendo mucho, y usted explica todo claro, como para personas como yo, que no sabe mucho de economía.
Gracias!