Tomar conocimiento del ahorro previsional no es cosa fácil, no tanto por las facilidades que ofrecen las AFP sino más bien porque cuando somos jóvenes pensamos que la mayoría de edad llegará dentro de mucho tiempo. El problema es que cuando damos la vuelta en la esquina, ya tenemos una familia, un hijo en el colegio otro en la universidad y algunas deudas que nunca faltan.
Por eso es importante que las personas evaluemos seriamente cómo aprovechar las ventajas del SPP en lo referido al tipo de fondo. Como sabemos, el SPP ofrece tres tipos a todos sus afiliados, y a partir del próximo mes habrá uno más.
Decidir el tipo de fondo es fácil, basta con darse un tiempo para las finanzas personales para hacerse algunas preguntas:
- ¿Estoy confiando mi futuro a solo Mi pensión?
- ¿Cuánto tiempo me queda hasta el momento de mi jubilación?
- ¿Me gusta apostar? ¿Me gusta aceptar algunos riesgos en mis inversiones?
- ¿Cuánto necesitaré para mantener mi nivel de vida cuando me jubile?
- ¿Mis hijos o alguien dependerán de mí?
En base a estas preguntas se podrá escoger entre los diferentes tipo de fondo.
Ahora, quiero abordar de manera específica el nuevo Fondo 0, que empezará a ser parte del SPP el próximo mes.
El fondo de PROTECCION DE CAPITAL o Fondo 0 servirá principalmente para las personas que están casi listas para jubilarse; es decir, para quienes tienen 65 años o más hasta que opten por una pensión de jubilación. También está diseñado para quienes hayan solicitado pensión de invalidez o sobrevivencia. Con esta medida, se protege el fondo del afiliado ante las subidas y bajadas de los mercados, situación que es común en los últimos meses.
Sin embargo, la flexibilidad del SPP permite al afiliado optar por permanecer en el Fondo 1 o 2 a través de una comunicación escrita, que debe ser presentada a su respectiva AFP.
Por: Gonzalo Bernal, gerente comercial.
COMENTARIOS
En lo que va del año las acciones de la BVL han generado las siguientes rentabilidades: Banco Continental C1 16.91%, Ferreycorp C1 8.15%, Refinería La Pampilla C1 56.52%, Hidrandina C1 32.26%, Corporación Aceros Arequipa l1 56.13%, Minsur l1 70%, Credicorp C1 31.77%, Panoro Minerals Ltda C 37.97%, Sociedad Minera Cerro Verde C1 41.38%; mientras AFP HABITAT en los fondos 1, 2 y 3 generan 2.43%, 0.96% y -0.64% respectivamente ¿Porqué?
Una excelente medida sin duda , sin embargo agregando a lo comentado por Enrique , lo importante no son solo las cifras de rentabilidad , también su tendencia hacia la baja ya varios años.
A veces cuesta trabajo creer que un equipo de profesionales en inversiones de alto nivel dentro de las AFP solo puedan obtener esos retornos.
Buenos días
Todos los mercados financieros están de alguna manera interrelacionados, por lo tanto el Perú y los resultados financieros, no sólo de las AFP, están siendo afectados por la situación global
Para comparar basta con ver los resultados internacionales para tener una referencia
Saludos
La flexibilidad del SPP me permitirá cambiarme al fondo 0 (cero) con 40 años? o no es tan flexible?
Porque cuando veo el reorte mensual de la AFP a la que estoy afiliada, la mayoría de veces pierde? Pero cuando me ofrecieron afiliarme mostraban ser la mejor AFP con las mas altas ganancias.
Quien nos garantiza que lo que nos dicen (las perdidas) es cierto?
Gracias
Hola Eugenia
Todos los mercados financieros están de alguna manera interrelacionados, incluido el Perú. Los resultados financieros se ven impactados por los mercados en general, no sólo de las AFP, sino de otros instrumentos financieros nacionales e internacionales
En la pagina de la SBS puedes ver cómo se invierte el fondo en cada AFP y en cada Fondo, quizás con esto puedas tomar una decisión mas adecuada para tu perfil de riesgo
Te paso la pagina de la SBS donde puedes ver la Cartera Administrada por AFP y Fondo http://www.sbs.gob.pe/app/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.asp?p=31#
Saludos
Qué curioso. Cuando estamos ad portas de que el Congreso ponga en agenda la Ley de devolución de aportes de las AFPs, comienzan de nuevo los aportes “sesudos y desinteresados” de los gurúes que velan por los intereses de las AFPs.
Hola Luis
Te comento que las AFP han estado trabajando en el Fondo 0 desde hace más de un años, como comprenderás no es fácil lanzar un nuevo tipo de fondo dadas las repercusiones en los temas operativos, legales, de sistemas y de control. Por otro lado, tanto los afiliados como las AFP estamos en espera que se decida sobre el particular para poner en operación la decisión de los congresistas
Saludos
Tenia razón el Sr. Raymondi Somos unos pobres sentados en unas minas de oro, plata, zinc, cobre, etc. Si el Perú es minero y les pagamos a las AFP para que inviertan y nos den el mayor retorno para una mejor pensión, o están pagando a los futuros congresistas para que NO aprueben la Ley del rescate de los fondos de los afiliados del 95.5%. Invirtiendo los afiliados estos fondos en el sector inmobiliario, BVL, Fondos Mutuos o en su propio negocio, ganarían mas que las AFPS.
Hola Enrique
Esperemos que los congresistas decidan para que los afiliados tengan otras oportunidades, solo espero que esas oportunidades no les afecten tanto que luego de algunos años estén con problemas de subsistencia financiera que, ya ha sucedido en otros países
Saludos
Sres de Habitat, si hablan de la situación global quiere decir que:
El fondo 3 de las AFP invierte más en el exterior que en la Bolsa local?
Hola Jacinto
Efectivamente, cada AFP tiene una estrategia de inversión
El detalle de la cartera de cada AFP y cada Fondo la puedes ver en la siguiente pagina: http://www.sbs.gob.pe/app/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.asp?p=31#
Dando click en “Inversiones” se abre una pestaña donde apreciarás diferentes “Cartera Administrada …” ahí puedes apreciar al destino de las inversiones
Saludos
Enrique, no te falta razón para sospechar que las AFPs están buscando congresistas que se quieran ir con algo en el bolsillo o que necesiten reponer los gastos de su campaña de reelección.
Lo bueno es que se sabe quiénes votaron a favor de la ley en diciembe 2015. Si dilatan el asunto para después de las elecciones, o simplemente no ratifican la ley, tendremos claro quiénes son nuestros representantes en el Congreso.
Hola Luis
Efectivamente el voto debe estar en función a las acciones de los congresistas, esperemos que la votación sea tomada con el profesionalismo que comentas
Saludos
Sres de Habitat, por qué hablan de situación global? nosotros estamos hablando de acciones de la BVL donde se supone que invierten la mayor cantidad de recursos con la idea de “las AFP fomentan el crecimiento del país invirtiendo en el país”.
Según el último estado de cuenta de Febrero el fondo 3 -que invierte principalmente en renta vaiable- obtuvo sólo 2.3% de rentabilidad siendo que acciones de Graña y Montero por ejemplo obtuvieron 40% en el mismo período.
Se supone que las AFP buscan mercados afuera para obtener mejores rentabilidades que la bolsa local, pues parece que los “expertos” de la AFP invierten en carteras peores en bolsas por el mundo y ni siquiera con el dólar valorizándose obtienen mejores rentabilidades que la bolsa local.
Hola Jacinto
La inversión en los mercados internacionales puede alcanzar el 42% de todo el fondo, por lo tanto, cada AFP invierte dentro y fuera del país en papeles de renta fija y variable. Al día de hoy, la renta variable no solo está en la BVL sino a nivel internacional
En la pagina web de la SBS podrás apreciar la cartera administrada de cada AFP y Fondo
Saludos
El Sistema Previsional tiene muchas fallas, para empezar cada afiliado ganaría más si sus depósitos estarían en una cuenta a plazo fijo, que asegura una tasa anual y no estar a la expectativa de la gestión de las AFP que en ocasiones incluso causan pérdidas a los fondos; y segundo que no es posible que se aseguren una comisión cada mes, a pesar que como ya mencioné causan pérdidas algunos meses a las fondos de las personas, esta debería estar en línea a su gestión, es decir, solo debería pagarse tal comisión en el caso que generen un incremento en los fondos.
Hola José
Seria bueno comparar la rentabilidad histórica de los diferentes instrumentos financieros, no solo debe compararse el corto plazo. En base a esta información se puede tomar una mejor apreciación al respecto.
Por otro lado, la comisión MIXTA justamente tiene como objetivo compartir el riesgo de la administración del fondo y los resultados, si la rentabilidad crece el afiliado gana mas y la AFP gana mas, por el contrario si la rentabilidad baja. Sin embargo gran parte de los afiliados al SPP, optaron por quedarse en la modalidad que NO comparten resultados (es decir la comisión sobre REMUNERACION), algo contradictorio a los que mencionas en tu comentario. Ahora todos los afiliados ingresan a la comisión MIXTA que claramente es un beneficio al trabajador, para que tengas idea del beneficio: los nuevos ingresantes al SPP han ahorrado para su bolsillo más de 70 millones de soles gracias al menor pago de comisión. Todo sistema es perfectible, lo inteligente debería ser que la reforma sea general, es decir tanto el SNP como el SPP; recordar que tenemos 75% de trabajadores sin NINGUNA cobertura lo que claramente es un problema
Saludos
En el link que pasaron de la cartera de las AFP en el fondo 3 veo que invirtieron 37% en el Perú y 63% fuera. y lo que es peor 98% de la inversión fuera es en fondo mutuos osea que prácticamente solo genera la valorización del dólar.
Cuál es la idea de invertir fuera la mayor cantidad de recursos en fondos mutuos en lugar de bolsa ? siendo que bolsas como la de Brasil por ejemplo generaron 16% de rentabilidad en Febrero?
Si yo hubiera contratado a alguien para que administre mi dinero y hace eso simplemente lo despido.
Hola Enrique
Efectivamente las carteras están diversificadas dependiendo de la estrategia de inversión de cada AFP, el resultado de la estrategia se refleja en la rentabilidad que brinda a sus clientes que, dado que conoces del tema, puedes calcularla y ver la AFP que ofrece el mejor rendimiento
Por otro lado, los fondos mutuos puedes diseñarlos de acuerdo a la estrategia que definas, pueden ser con alta participación de renta fija o alta participación de renta variable, por lo tanto si no se conoce el detalle de cada fondo mutuo sería erróneo tomar una apreciación al respecto
Gracias por el comentario
Saludos
Es prudente que sea obligatorio para los trabajadores ahorrar un porcentaje de sus ingresos para el futuro. Sin embargo, creo que ellos deberían tener la libertad de elegir en donde colocarlos. Cualquier administrador privado de fondos,empresas de gestión de inversiones, incluso bancos y cajas, pueden conseguir retornos de entre 4% y 8% al año sin despeinarse mucho.Hemos abierto un monopolio para los señores de las AFP,les ayudamos a conseguir clientes(millones ),les limitamos la competencia,y les creamos puestos de trabajo a sus empleados, que no coinciden con su nivel de productividad(no hablo de los asesores de venta).Todos debemos restarle 200,300, 400 soles a nuestros ingresos todos los meses y ver el reporte de pérdidas o escuetas ganancias. Como dijo el señor de arriba, si te contrato para ganar dinero, y lo pierdes te despido, y si salen con el argumento de que : usted no se preocupe,el momento alcista del ciclo llegará y compensará las pérdidas. Nos lo pueden asegurar?, nos compensarían si al jubilarme eso no sucede?? ?Pueden asegurarnos que nuestro dinero al menos crecerá al 3% anual? (tasa libre de riesgo) … Para poner un ejemplo, si usted invierte en bolsa de NEW YORK, no es necesario que los precios de las acciones suban para ganar dinero,se puede ganar también a la baja y nadie esperaría 10 años para evaluar su desempeño como inversor.
No creo que la gente que trabaje en una AFP sea inepta o incapaz de generar rentabilidad, pero es bien sabido que si entras a una AFP, la magnitud del negocio, y las restricciones que te imponen desincentivan la productividad. Alguien contacte a un trader, o un profesional parecido y pregúntele que piensa sobre trabajar en una AFP, para que sepan de lo que hablo.
GRACIAS.
Estimado Daniel
Efectivamente cualquier institución financiera podría administrar fondos, sin embargo hay algunos detalles legales que hacen que una AFP tenga algunas diferencias a favor de los afiliados
1. Giro único: ninguna AFP ofrece otro producto, solo fondo previsional
2. El fondo es inembargable, lo que asegura que el fondo exista independiente de las deudas del afilado
3. Las inversiones están normadas por la SBS, existe límites que no permiten que las AFP usen el dinero para inversiones corporativas de cada grupo económico o que mal manejen los fondos
4. Existe el llamado encaje del fondo que protege a los afiliados
Si alguna institución o algún instrumento financiero ofrece o asegura estos puntos (entre otros) sería totalmente comparable como producto para el afiliado.
Por otro lado, cualquier tipo de inversión tiene un riesgo, incluso la bolsa de NY que ha tenido subidas y bajadas, además de que no todos tendrían la capacidad de llegar a invertir por dicha institución, es importante recordar que el Perú tiene profesionales con diferentes perfiles, alguno con más conocimiento de inversiones que otros y la ley no puede o debe hacer exepciones entres los más prepadados y otros no tanto. Siempre es importante recordar que los trabajadores son libres de hacer sus propias inversiones o gestionar su propio fondo a futuro, con lo que minimiza la dependencia del fondo previsional
Gracias por tu comentario
Saludos
Las AFPS fueron rentables hasta julio de 2007 fue el año pico, pasamos por la crisis inmobiliaria de EE. UU 2008, la reforma del SPP 2012 fue ha favor de las AFPS hoy cobran doble comisión sobre el sueldo y sobre el nuevo fondo formado, las AFPS a partir de esta fecha han concertado las rentabilidades de los fondos de pensiones con un margen por fondo del +/- 5%, esto debe auditar INDECOPI por qué la SBS y AFP también recibe dinero de las AFPS.
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