Cuando los profesionales empiezan a laborar como trabajadores dependientes, deben decidir por incorporarse al Sistema Privado de Pensiones (SPP) o al Sistema Nacional de Pensiones (SNP). Esta pregunta la debe realizar el empleador como parte de los formularios de ingreso a la empresa, e incluso si un profesional empieza a laborar en su propia empresa, también debería hacerse esta pregunta.
En artículos anteriores, he detallado las diferencias entre ambos sistemas, algunas de ellas son que el SPP es más económico que el SNP; en el SPP hay más posibilidades de obtener una mejor pensión; el trabajador está cubierto con un seguro en caso de un accidente que impida continuar laborando o, en caso de fallecimiento, incluso cubre el pago de gastos de sepelio apenas te afilias al SPP. Es decir, el SPP protege al trabajador y su familia desde el primer día.
Ahora aparece una nueva diferencia a favor del SPP, los trabajadores tienen una alternativa adicional al llegar a los 65 años. Si antes podían optar entre unas 20 formas de pensionarse, ahora aparece la alternativa del retiro parcial del fondo ahorrado.
El trabajador puede optar por:
1. Retiro Programado: el fondo se mantiene en su cuenta, bajo su propiedad, es inembargable y de dicho fondo se paga la pensión que corresponde. El saldo del fondo es heredable en caso de fallecimiento y no haber beneficiarios.
2. Renta Vitalicia Familiar: el fondo se transfiere a una compañía de seguro quien se encargará de paga la pensión mensualmente, esta pensión puede ser en soles o dólares. El fondo deja de ser propiedad del trabajador y pasa a la aseguradora.
3. Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida: el afiliado mantiene parte del fondo en su propiedad desde el que obtiene una pensión mensual, adicionalmente contrata una Renta Vitalicia Familiar con el saldo, esta renta vitalicia se activa según la decisión del afiliado.
4. Renta Mixta: el saldo de la cuenta es repartido en partes iguales para que pague una pensión tipo Retiro programado y la otra para que paguen pensión como Renta vitalicia en dólares
5. Renta Vitalicia Bimoneda: se paga en soles y dólares, solo que en este caso, todo el fondo se traslada a la compañía de seguros Y otras alternativas adicionales que abren las puertas al pensionista a diferentes modalidades
Con las leyes recién promulgadas, ahora parece una alternativa adicional que es retirar hasta el 95.5% del fondo ahorrado a los 65 años, situación que claramente solo sucede en el SPP, dado que en SNP el fondo no es propiedad del trabajador, las características de esta alternativa son:
- el ahorro pasa a ser dinero embargable.
- la responsabilidad de la inversión y buen rendimiento pasa a manos del pensionista.
- los ingresos que genere esta inversión deben pagar impuestos.
Por eso, el nuevo trabajador debe ver con más detenimiento la opción del SPP, incluso cuando las empresas no brinden facilidades, el trabajador puede exigir que se cumpla la ley y, si así lo desea, afiliarse al SPP dado que tienen grandes beneficios comparado con el SNP.
Por: Gonzalo Bernal, gerente comercial.
COMENTARIOS
Que bueno AFP HABITAT dio una rentabilidad anual el 2015 en el fondo 1 de 8.19%, en lo que va del 2016 esta generando el 8.25% y estamos a mitad del año, con estas rentabilidades el afiliado obtendrá una mayor pensión al momento de jubilarse bajo retiro programado con la misma AFP. Las otras 3 AFPS desde el 2013 no superan en rentabilidad a AFP HABITAT
Si, pero el 8.35% (según SBS) es un dato anualizado de su año de partida, Integra logró 11.53% y Profuturo 11.37% en sus respectivos años de inicio de operaciones, Prima logró 8.93%. Y el dato no es de los Fondos Tipo 1, porque lógicamente la SBS aún no publica data oficial con promedio mensual de rendimientos de Habitat y tampoco había Fondo 1 en el 94. Quién eres Enrique?
El problema de ese tipo de “método” para medir rendimiento es que es totalmente inaplicable a tu fondo. La forma real es una que ni la SBS publica, lógicamente tampoco la que publica Gestión que es fuente Economática y esta a su vez es fuente SBS (YTD, MTD y diaria). La forma más acertada es la de Coste Promedio del Rendimiento. Un afiliado compra un número específico de cuotas a precios específicos a lo largo de su trayectoria laboral. Lógicamente sería inaplicable ver una medición de esta naturaleza dado que todos tenemos inicios distintos, montos distintos, densidades distintas y hasta cambios de salarios distintos. Saludos!
Habitat que tal. Por otra parte tengo una pregunta, queda claro que a las AFP no les importa que las personas tengan o no una pensión, dado que ninguna cobra por PENSIONAR gente, de hecho tampoco hay una ganancia colateral por administrar los fondos, de hecho administrar fondos genera pasivos (costos por compra y venta de activos), por lo que la buena voluntad de las AFP (que de hecho en algunos casos si la hay), es por una mención social de asesoría neutral a sus afiliados en esta nueva etapa del 95.5%. Mi pregunta es la siguiente, el MEF dice un sin fin de cosas sobre la ley de retiro de fondos, que es inconstitucional, que el fondo será embargable en adelante, que se erosionarán directamente el tamaño de las pensiones, todo eso y muchísimo más es verdad, pero el tema al que llegamos es POR QUÉ siguen manteniéndose al margen? Ellos, así como el Presidente son el Poder Ejecutivo… el daño de esta serie de leyes no los vamos a ver en 6 meses, ni en 1 año. Si no más adelante, por qué no le ponen un poco más de balas a la parte en la que las PENSIONES en relación a los fondos se hagan mayores. MUCHO más convenientes que encontrar cada 3 años un depósito a plazo de 6.5% en un banco de 1er o 2do nivel (…) y que encima el capital se mantiene (en términos real, vs IPC), inamovible… esa es la parte más “frondosa”, pero en definitiva, no la única.
Saludos cordiales!
Hola Juan Carlos
Quiero empezar aclarando una frase que no es del todo cierta: “queda claro que a las AFP no les importa que las personas tengan o no una pensión”, en realidad a las AFP si nos importa la pensión de los afiliados, incluso hemos planteado los riesgos de la ley del 95.5% y ahora del 25% y su impacto en las pensiones que se verá finalmente en 5 años o mas, sin embargo los politicos han lanzado esta ley que, segun se escucha, ha sido muy bien recibida por los afiliados.
Entrando al punto que mencionas, al momento de jubilarse, el afiliado recibe las propuestas de pension de las aseguradoras y de la AFP, en base a la comparacion de estas propuestas el mismo afilido toma la decision final, las AFP proponen la pension mas equilibrada posible en funcion a la rentabilidad esperada y a la proyeccion del fondo del cliente con la finalidad que le alcance de por vida, por lo tanto es su mejor propuesta. Las cifras demuestran que el retiro programado es una buena opcion sin embargo los clientes optan en la mayoria de casos, por la renta vitalicia, en los proximos meses veremos estadisticas de los que optaron por el retiro del 95.5%; por ahora no se tienen estadisticas.
Gracias por tu comentario
Buenas noches,
Respecto a la rentabilidad neta de comisiones de los fondos de pensiones administrados por las AFP pueden encontrar una estimación en el siguiente link: http://revistasinvestigacion.unmsm.edu.pe/index.php/quipu/article/view/11058
Sds.
Hola Jose
Gracias por tu información, sin embargo es una información del 2013
Seria mejor ver los resultados en la misma pagina web de la SBS donde incluso encontrarás algunos comentarios del mercado
Saludos
Enrique, Juan, sabemos que las AFP nos dan rentabilidades muy abajo del mercado y nos cobran comisiones altísimas, la mayoría de la gente ni sabe lo que es valor cuota y es díficil de explicarlo, porque no creamos una statup “AFP Vitual” donde cobremos comisiones bajas reduciendo costos operativos e incluso sin tales expertos en bolsa que para mi son novatos porque yo hize más plata en bolsa que las rentabilidades del fondo 3
Hola Jacinto
Te invito a que revises la comisión de AFP Habitat y la compares con el mercado internacional
Es importante saber que con el mecanismo de licitación se han logrado comisiones que están por la mitad o tercera parte de las anteriores
Por otro lado, siempre es posible que las personas hagan inversiones como lo haces, sin embargo, la historia dice que no “siempre” se gana, como dicen “unas son de cal y otras de arena”
Saludos
Jacinto que tal, es excelente ver gente que emprende en el mundo de las inversiones, pero sólo una consulta… administras un patrimonio liquido de más de 10 mil millones de soles? o ubicaste 100 dólares en el mercado forex te apalancaste 20 veces… y ganaste el 20% en 3 minutos? Jeje. Las inversiones de las AFP están reguladas dada la implicancia que tienen en la gente, y sus rendimientos han sido muy buenos y sostenidos a lo largo de estos 23 años, a pesar de los tamaños de dinero que se mueven al día de hoy. El fin de semana pasado, veía un artículo donde se hablaba de las 5 acciones locales que más rinden en lo que va del año, la peor estaba encima de los 180%… jaja y la mejor alrededor de 250% (YTD), y el artículo además decía “PUEDE USTED CREER QUE SU FONDO 3 DE AFP NO LE DA NADA DE ESA GANANCIA? Y ENCIMA LO HACE PERDER? Increíble no?” El problema de estos medio es que deben vender sensaciones, y nada se vende mejor que la “pérdida de dinero ajeno que te cobra por perder…”, pues bien en realidad no es así, de hecho las 5 acciones mencionadas eran y son parte del portafolio de las AFP F2 y F3… el problema está en los límites de compra o participación máxima por AFP… ya que si todo estuviese colocado es dichas empresas… tendríamos además de una sobreconcentración de riesgos, una participación mayoritaria… de hecho no habría empresa por sí sola que aguante los 130 mil millones de Soles del SPP… un lío… por eso el BCRP sigue (muy lentamente) ampliando los límites de inversión en el exterior… el problema paralelo es que no existe un constante crecimiento de opciones en el mercado local (salvo el MAV, pero es renta fija y muy pequeña de verdad…)… sería un éxito, sobre todo por el quinquenio que se viene, todo apunta a alza… todo menos el mundo… en fin. Me gusta mucho este espacio, no hay límite de caracteres (Y)! Saludos cordiales!
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