Muy acertadas las palabras, estos son temas que afectan a todo ciudadano. Te felicito.

algo me dice ... que tienes razon Carlos...
el problema es que el peruano promedio no mide sus actos y gastos financieros
gracias por tu nota periodistica

Que no digan que no nos advirtieron...!!!

Dios te bendiga

LO DICHO POR EL ECONOMISTA ES PERFECTO, DISCULPEN MI PRAGMATIDAD PERO EL 90% DE LOS PERUANOS SON INCULTOS, Y DE LOS QUE TENEMOS CIERTA CULTURA O SEA EL 10% RESTANTE...POCOS TENEMOS SENTIDO COMÚN, SABEMOS ESCRIBIR Y TENEMOS BUEN MANEJO DE CÁLCULOS ELEMENTALES ARITMÉTICOS.
CONCLUSIÓN: HAY PERIODISTAS, ECONOMISTAS Y CONOCEDORES DEL TEMA BUENOS Y MALOS QUE SE DEJAN LLEVAR POR SUS EMOCIONES DEL MOMENTO E INVENTAN TONTERÍAS SIN FUNDAMENTO.
SI ME HE EQUIVOCADO Y ALGUIEN ME QUIERE CORREGIR, ESTOY ABIERTO A APRENDER, MUCHAS GRACIAS.

Es importante la apreciación serena en este caso, de er así estaríamos frente a un problema serio y sensible por que los empresarios mypes del sector de microfinanzas que han colocado sus ahorros fundamentalmente en Cajas de Ahorros y Créditos, podrían pensar que se viene una crisis en el sistema con un deterioro de la cartera de créditos y podrían empezar a retirar sus ahorros del sistema generando un serio problema al sistema.

Es bueno sin embargo explicar con claridad que está pasando con número promedio de entidades financieras con los que están comprometidos los microempresarios antes eran solamente tres en promedio ahora bordean los 6 o 7. La información de riesgo para ver el endeudamiento de los solicitantes tarda en circular por las entidades financieras y ello puede estar gerando un problema.

Gracias. Apreciaré un comentario sobre el segundo pàrrafo

Con las cifras brindadas no parece que se asome una burbuja crediticia, pero no podemos negar que debemos mejorar algunos sistemas de evaluación crediticia, es decir que los bancos deben de ser más responsables al brindar créditos de consumo y a microempresas.
Por ejemplo, como la mayoría de trabajadores con empleo estable, soy sujeto de crédito, además mantengo un record crediticio impecable, lo que debe de incrmenetar mi calificación en el credit scoring de las instituciones financieras (IF), pero soy conciente que con la línea de crédito que me han brindado un par de instituciones financieras me es suficiente, aun asi continuo recibiendo llamadas de todas las entidades financieras ofreciéndome mayor línea de crédito, otras tarjetas, etc. Lo que hacen las instituciones financieras actualmente es copar la línea de crédito de sus clientes esperando que ninguna otra institución capte a sus clientes, pero lamentablemente esta estrategia disuasiva no necesariamente obtiene los resultados esperados, "disuadir a otra IF de ofrecer más crédito a su cliente".
Creo que el mejor indicador debe de hacerse sobre la ampliación de la base de sujetos de crédito, es decir, si bien se ha mantenido niveles de crédito casi inamovibles por la crisis, lo importante sería ver el crédito promedio, así podremos saber si este promedio varió respecto a la cartera que maneja el sistema financiero (no respecto al PBI).
Si este promedio se amplió no necesariamente hablaremos de una "burbuja creditica", pero sí de un posible sobre-endeudamiento que debe corregirse.

Muy aceptados tus comentarios y el analisis, los intermediarios del sistema financiero no trasladan los beneficios de las bajas tasas de interes por falta de competencia?, por ineficiencia o rigidez en sus costos fijos, los empresarios necesitan un sistema financiero mas competitivo y menos especulativo, el BCR esta marcando un rumbo certero para impulsar la economia y salir de la crisis pero todos tenemos que colaborar evaluando bien los riesgos crediticios no debemos tener miedo en aumentar las colocaciones con una tasa que permita generar economia de escala y confianza en todos los sectores asi como el sistema circulatorio del cuerpo humano alimenta y nutre todas las cedulas de nuestro cuerpo , el sistema financiero tiene que ampliar sus coberturas en sus diversos productos financieros de acuerdo a las necesidades del mercado irrigando mejor monetariamente a la economica nacional en todos sus sectores y eso implica mejorar la formalizacion en donde tenemos un largo camino por recorrer.

Tenemos buenos profesionales y técnicos en el Banco de Reseva, que no debe politizarse, pues esto ha permitido que nosotros padres de familia respiremos un poco y nos "aventemos" a realizar un crédito bancario previo exámen de la banca; si este cuadro se desequilibrara un poco,les diré que el banco nunca pierde y los afectados podrían ser nuestros hijos, los bancos no deben crear un ambiente de miedo, no creo que exista una burbuja de lo contrario se crearía un caos.aprecio mucho lo que el doctor Urrunaga sostiene.

Carlos: Interesante opinión. Pero como esta la clase media en cuanto a su nivel de endeudamiento con el sistema financiero; aunque no lo se técnicamente, tengo entendido que esta superendeudada por préstamos de consumo y tarjetas de crédito. Eso es sano, no lo creo. Pero tengo entendido que en EEUU que tiene o tenía una de las clases medias más fuertes también lo esta, pero lo estuvo tambien antes de la crisis no? Por eso me pregunto hay burbuja crediticia o hemos caido en el sobreendeudamiento principalmente los sectores medios y emergentes y los microempresarios.
Un abrazo.
Enrique

Carlitos...un artículo muy desmenuzado del pragmatismo en los créditos en el Perú...y es que el usuario de los productos financieros ofertados en el mercado ante la desesperación de no pagar sus deudas "ruletea" sus obligaciones y para ello cuenta con el ardid "engatuzador" de las empresas del sistema financiero para adquirir sus productos y así ganarse un lugar en el limbo de las deudas eternas...
No hay cultura financiera...lo que existe es la la guillotina de las deudas con portada de salvación económica.
Un gran abrazo

Alfredo

"Estamos viviendo una buena época"??. Vemos muchas construcciones de edificios para vivienda, vehiculos 4 x 4 por todo lado, llamadas continuas via telefónica de diferentes entidades financieras ofreciéndonos prestamos, tarjetas de crédito, etc, etc. y otros detalles mas que el común de la gente podria interpretar como una bonanza económica en el Perú.
¿No Será todo esto "pan para hoy y hambre para mañana"?
No se trata de alarmar a la gente, se trata de ser realista. Análisis objetivos como el efectuado por Carlos es necesario compartirlos.

Estan buenos los datos y los comentarios, todos apuntaría a que no existe burbuja, pero se siente un ligero sobreendudamiento en el caso de aquellos cuyos créditos no son para inversión y desarrolo, sino para gasto de la buena vida (moda, carros, viajes, otros), ahora, los créditos I + D deben estar esperando recuperar su retorno de inversión, por ello, se requiere un monitoreo de parte de alguien para esos créditos de la buena vida.
Salu2

Mis felicitaciones profesor, sus apreciaciones reflejan el buen conocimiento que tiene de lo que es economía y su transparencia en sus apreciaciones
.
Al respecto yo le doy algunas apreciaciones de mi parte, que claro no las sustento por ahora con datos estadísticos porque no he profundizado al respecto, pero si lo menciono por el conocimiento que tengo del sistema financiero peruano.
1.- Mi opinión es que en las grandes urbes del PERU, el problema no es que el sistema financiero ya este saturado, que hay sobreendeudamiento y eso de la burbuja, el tema esta en que las entidades financieras no ingresan a los segmentos socioeconomicos mas bajos, sean estos Mypes o de consumo, dado que no les es atractivo para sus pingues ganancias que tienen ahora, como usted bien lo señala, el spreed que existe entre la tasa activa y pasiva es abismal, mi hipótesis es que estos bancos o financieras se han acostumbrado a su poca eficiencia y no inovan o son creativos para ingresar a segmentos mas bajos pero mas grandes como son los segmentos aún no atendidos.
por ejemplo las zona rurales, la zona de segmento D, quienes los atienden?
casi nadie porque las ONG que hacian esto han sido practicamente absorvidas o por una formalidad asfixiante que tiene el organo supervisor como es la SBS al convertirlas en Edpymes y exigirles una formalización que para estas organizaciones es costosisima, practicamente es la misma exigencia que se hace a los bancos, claro guardando las distancias de envergadura, pero que para esta pequeñas organizaciones les resulta mantener toda esa estructura administrativa para cumplir con las exigencias de la SBS muy costosa.
3.- Pienso que aca le compete el papel al estado a que en una alianza estaregica con la actividad privada pueda bancarizar a ese gran porcentaje que aun falta, lo que a la larga redundaria en beneficos economicos para la sociedad en general del país
2.- Deberia dejarse ingresar a entidades extranjeras para que el mercado pueda ser mas compettitvo en ese aspecto.

Econ. Carlos Urrunaga, las variables analizadas son: volumen, tasa de interes y condiciones de credito, que es acertado a un nivel macroeconomico, sin embargo el analisis debe ser a nivel microeconomico y debe incluir las siguientes variables: Numero de clientes, creditos a corto y largo plazo y la politica crediticia escalonada y reduccion de las tasas de interes para clientes recurrentes de las financieras.
Al evaluar estas variables se dara cuenta que si existe una burbuja, debido a que existe un menor numero de clientes con buena calificacion en el sistema fiananciero, existe un endeudamiento mayor a largo plazo y las tasa de interes del sistema es una media ponderada donde algunos clientes obtienen tasas muy bajas y otros de consumo generalmente muy altas.

Perú es uno de los países en donde el cartel de la banca está más organizada, los operadores tradicionales cobran los intereses más caros de la región. Hubieron críticas a este comportamiento y alguno de los termocéfalos académicos, políticos y "entendidos" entibiaron el ambiente diciendo "el mercado va a definir el verdadero costo del dinero, así que esperen que llegue la banca internacional... y van a ver como bajan los intereses". ¿Qué pasó después que llegaron los bancos transnacionales? ¡ nada, absolutamente nada!. Porque los banqueros en todo el mundo son comerciantes y están en donde pueden ganar más. Envés de ofrecer sus productos a bajo precio (o por lo menos al promedio internacional), se acondicionaron a los precios que el citado cartel ha establecido. Y siguen ganando, para qué hacerse problemas y pelearse (creo que es su razonamiento).
Y así seguimos creyendo que estamos en un país competitivo y saliendo del subdesarrollo. Con esas prácticas, lo veo muy difícil. Ojalá me equivoque.

Buenas tardes profesor Lindon, soy Percy Durand; le escribía felicitándolo por su presente apreciación en cuanto al sector microfinanciero .Añadiendo un granito de arena al tema es pienso que un punto importante es que actualmente las empresas dedicadas a la microfinanzas están empezando a prestar atención a los sectores C y D de la población, esto desde un cierto punto de vista es importante ya que en estos sectores hay personas emprendedoras que necesitan algun capital para repotenciar e invertir en el rubro sea cual fuere al que se dediquen. El otro lado de la moneda de lo que trato de explicar es que en nuestro país, sobretodo en los segmentos sociales antes mencionados es de vital importancia inculcarles la Cultura de Pago; la razón es que las personas de ese segmento están mal acoumbradas por decirlo de esa manera, ya que en esos segmentos los organismos públicos dedicados a labores de apoyo social condonaban deudas o exoneraban los pagos pendientes de dichos clientes. Ahora la realidad es otra,ya que el tema de la cultura de pago es de vital importancia, ya que una cultura de pago conlleva a una mínima capacitación del usuario, esto a su vez llevaría a cierta tecnificación, lo que a su vez permitira optimizar las utilidades de cualquiera empresa, llámese pequeña o gran empresa. Ese es el fin de toda empresa, optimizar sus ingresos y minimizar sus costos.Esto que menciono es un tema que no debe excluirse y tomarse en cuenta en todo momento del ciclo económico y del mismo ciclo financiero a la vez. Muchas gracias.