¿Es posible rentabilizar en épocas de crisis?

“No importa para nada si tienes
razón o no. Lo que sí importa es cuánto ganas cuando tienes razón y cuánto
pierdes cuando estás equivocado”.  George
Soros

La palabra ‘crisis’ viene del latín crisis, que viene dado por cambios
profundos, súbitos y violentos que traen consecuencias monumentales. Las crisis
financieras, específicamente, son las crisis económicas que tienen como
principal factor la crisis del sistema financiero pero que pueden tener diferentes
orígenes.

Comúnmente, esta palabra trae consigo miedo y ansiedad  en el inversionista promedio, ¿no es así? Es bueno entender que, finalmente, los mercados de inversión terminan moviéndose por emociones: miedo, ansiedad y euforia.  Mientras la mayoría de los inversionistas ve reducir sus posibilidades de generar ingresos o ve grandes caídas en la acción de la empresa del momento, hay quienes encuentran en estas coyunturas los mejores momentos para rentabilizar su dinero. 
Hablemos de las dos últimas grandes crisis de la década pasada: La crisis ‘Punto Com’ y la crisis de la burbuja inmobiliaria.
La Crisis Punto Com fue una corriente especulativa que se dio entre 1997 y 2000. Dicho periodo se dio por la aparición de un nuevo grupo de compañías basadas en internet. La alta especulación y la gran disponibilidad de capital de riesgo crearon un ambiente de euforia y el estallido de esta crisis terminó en una recesión de los países occidentales.  A continuación muestro una gráfica del Índice Nasdaq (Índice tecnológico de USA) donde se aprecia la fuerte caída a partir de mediados del año 2000:
ruiz1.jpg

Esta fuerte caída en los mercados de
renta variable tuvo un impacto descomunal en los inversores. La pregunta es:
¿no  queda más remedio que perder dinero
en una crisis?

Ahora muestro una gráfica del DollarIndex
(un índice que mide el valor del dólar americano con relación a una canasta de
las principales monedas extranjeras) durante la Crisis Punto Com:

ruiz2.jpg

Pasemos ahora a la burbuja
inmobiliaria. Esta fue una crisis financiera que se extendió inicialmente en Estados
Unidos debido a las hipotecas de alto riesgo, cuyos tipos de interés eran más
elevados que los préstamos personales. Dicha crisis explotó en
agosto-septiembre del año 2007. Aquí muestro una gráfica del S&P 500 (el
índice bursátil más importante del mundo), donde se puede apreciar la fuerte
caída del índice durante todo el año 2008:

ruiz3.jpg

Paralelamente se dieron subidas en el dólar americano durante todo el año 2008 y principios del 2009:
ruiz4.jpg

¿A que puede deberse esto? Durante
épocas de crisis en los mercados financieros, el inversionista se refugia en el
instrumento catalogado como el más seguro a nivel mundial: los Bonos Soberanos
de la Reserva Federal Americana. Pero para poder comprar dichos bonos, debes
comprarlos en dólares americanos. Cuando las grandes masas de dinero se
orientan a comprar los dólares americanos, éste tiende a apreciarse; como
resultado –”normalmente”– se ven subidas interesantes en el dólar americano en
épocas de miedo e incertidumbre, subidas que pueden ser aprovechadas para el
inversionista bien informado y que pueda despegarse del típico “ego” de querer
tener siempre la razón. Venga, recuerde que el mercado SIEMPRE  termina teniendo la razón y debemos ser
seguidores de él ¡Siempre!

Utilice la frase de George Soros como
mantra bursátil y mejorará notablemente en sus inversiones.

COMENTARIOS

  • 1
  • 26.04.2013
  • 01:13:36 hs
RUMALDO

me pueden ayudar con esta pregunta..como afecto a las empresas peruanas .la burbuja punto como en el año 1997-2001,,ayundeme por favor

  • 2
  • 18.11.2015
  • 03:26:40 hs
alvaro

¿Es posible rentabilizar inversiones en épocas de crisis?
¿No queda más remedio que perder dinero en una crisis?

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