¿Sabemos sacarle máximo provecho a nuestros ahorros?
Emilio espera con ansias la gratificación de diciembre para atender los gastos de las fiestas navideñas, pero además porque acostumbra guardar algo de dinero.Tradicionalmente pone ese dinero en su cuenta bancaria regular; pero ha escuchado sobre otras alternativas que rinden más. ¿Cuál convendrá?.
La duda es común y no sólo en esta época del año. Nuestro mercado financiero de capitales han crecido de manera importante los últimos años, dando un salto en los instrumentos financieros ofrecidos. Una mirada general permite identificar instrumentos como:
- Depósitos de ahorro y a plazo en los bancos y en financieras
- Depósitos de ahorro y a plazo en Cajas Municipales
- Fondos Mutuos
- Ahorro voluntario (sin fines previsionales) en las AFP
- Acciones en bolsa
- Bonos, papeles comerciales, e instrumentos de deuda en general
- Pólizas de vida
Más aún los instrumentos se suelen ofrecer en soles y en dólares (ver boletín mensual de www.mcifperu.com comparando rendimientos de los instrumentos). La evaluación exhaustiva es complicada, por ello algunas recomendaciones resultan útiles:
1. Defina para cuando necesitará los recursos invertidos de vuelta, ello le permitirá:
- Saber cual es el plazo máximo al cual invertirá. También ayuda a repartir los ahorros en diferentes plazos.
2. Los resultados de períodos previos pueden no repetirse en períodos futuros.
- Invertir preferentemente en la moneda en que necesitará los recursos mas adelante. El valor de las monedas fluctúa (sino que lo diga el dólar).
3. El riesgo existe (puedo perder parte o todo lo invertido) y usualmente los instrumentos que ofrecen mayores rendimientos son los mas riesgosos.
4. Busque instrumentos que al menos le compensen la inflación.
5. Identifique todos los gastos que le cobren.
Cada quién debe conformar su propio menú de instrumentos donde ahorra (portafolio). Lo mejor es combinarlos (diversificación). Si no se siente cómodo con alguna inversión y teme perder (actitud frente al riesgo), destine su dinero a otras alternativas. Vaya probando gradualmente nuevos instrumentos.
Todos hemos tenido experiencias buenas y malas al ahorrar, ¿cuál es la suya?
Enrique Díaz. Fue presidente de la CONASEV, superintendente adjunto de la Superintendencia de AFP, superintendente de la SUNAT y gerente central del BCRP. Consultor experto en mercado de capitales y sistemas de pensiones con trabajos en Bolivia, Ecuador, El Salvador, EE.EUU., Honduras, Kazakstán y Perú. Es profesor universitario y preside Mercado de Capitales, Inversiones y Finanzas con visión focalizada en educación financiera.
No sé si vendrá al caso, pero me gustaría aportar lo que es un verdadero ahorro con un ejemplo real.
Yo conocí a una persona que siempre se ufanaba de que podía ahorrar, a mi me parecía genial, bien por ella, pero después me enteré que tenía deudas con entidades financieras, le pedí que me brindara información respecto a estas, así como respecto a sus ahorros (era una persona cercana asi que podía solicitarle esa información). Cuando vi sus estados de cuenta me di con la sorpresa de que la TEM que pagaba por sus deudas más o menos era de 3.5% (esto fue hace algunos años), mientras que sus ahorros le brindaban una TEA de 2%, completamente incongruente, no calzaba, le recomendé insistentemente que cancele esas deudas para que su ahorro fuese verdadero, sino sólamente sería un efectivo con el que cuenta bajo el colchón y en neto una pérdida con un alto costo de oportunidad de ese dinero "ahorrado".
Esperó tanto tiempo en sonsiderar mi recomendación que el monto adeudado entre capital e intereses era igual al de sus "ahorros" y sus irrisorios intereses generados.
La idea de ahorrar, es decir, un activo destinado a un beneficio futuro debe de realizarse siempre que la tasa de rentabilidad sea mayor a cualquier tasa que paguemos por nuestras deudas y el mejor escenario es si no contamos con deudas, asi nuestro ahorro sería exclusivamente producto de nuestro excedente económico.
Guillermo: tu aporte viene perfectamente al caso. Para un planeamiento financiero integral debemos mirar todo nuestro balance; es decir nuestro activos (los que nos generan ingresos) y nuestros pasivos (los que nos generan gastos). Retomaremos este tema mas adelante con mayor detenimiento.
Considero que hay cosas que son faciles de hacer : ser prudente en los gastos, tener el minimo de deudas y ahorrar (En un banco). Pero el problema que encuentro es que el ahorro es muy lento para lograr acumular una monto interesante que resista a los imprevistos que surgen en la vida.
Entonces, si el ahorro en los bancos/cajas es una manera lenta de acumular un capital (Eso sin restarle la inflacion) uno comienza a pensar en como acelerar el crecimiento y se encuentra con los fondos mutuos, acciones, bonos.... Cual elegir? la mayoria tienen costos ocultos (suscripciones,costo de rescate, comisiones, etc) además del riesgo de c/u.
Para manejar y hacer una seleccion adecuada de los instrumentos financieros creo que debemos tener una base solida de temas financieros, que el comun de personas no los tiene y que a mi parecer no se aprende a manejarlos leyendo resumenes.
Por tanto que hacemos los que no hemos tenido formacion financiera ¿? (Yo soy ingeniero). Creo que no hay mas remedio que tomar cursos de finanzas. Podria Ud. Sr. Diaz crear una hoja de ruta/lista priorizada de cursos/temas que uno deberia aprender para poder mininizar el riesgo en la seleccion/inversion de instrumentos financieros ¿?
Don Enrique, antes que nada felicitarlo por blogs.
Le comento que fomentando el ahorro a mis hijas pequeñas (por ahora chanchito no más) he logrado que tengan esa costumbre, pero ahora me están pidiendo que les abra una cuenta en un banco, y vaya problema que tengo ahora!
El problema es que averiguando las diversas "opciones" que hay en el sistema bancario no hay nada que pueda incentivar a ahorrar, al final el "interés" que podrían ganar no cubre ni el costo de ir al banco.
Más fácil era en mis tiempos de niño (mucho tiempo ya) en el que a pesar que no había tecnología (mi libreta de ahorro era actualizado en máquna de escribir!) ganaba dinero y pude creer en el sistema.
La teoría suena muy bonita, pero parece que la realidad es otra y se hace muy difícil incentivar el ahorro.
Que hago ahora, les digo que sigan teniendo a su chanchito donde no ganan nada (tampoco pierden) o las llevo al banco para que su dinero aumente alguito pero al final el costo sea mas alto?
José: típicamente lo que se hace es establecer los objetivos (para que y cuando quiero el dinero); conocer como armar tu balance y tu flujo de caja personal, entender los conceptos del valor del dinero en el tiempo, entender como el entorno condiciona las decisiones de inversión (macroeconomía básica), conocer mi perfil de riesgo (cuanto estoy dispuesto a arriesgar), revisar el menú de alternativas de inversión (comprendiendo que ofrece y sus riesgos), y finalmente armar su cartera de inversiones que compatibilice con mis objetivos y mis posibilidades (planeamiento financiero); el resto es seguimiento.
A propósito se ha creado el proyecto Avanzar que busca ir dando a las personas herramientas de educación financiera desde lo básico a lo mas elaborado. Se lanzará un piloto en enero (consultarlo en www.mcifperu.com)
Héctor: debes seguir promoviendo esa buena costumbre en tus hijas.Respecto a tu consulta sugiero tengas una mirada mas amplia y verifiques en el sistema financiero en general. Es verdad que hay cuentas de ahorro que pagan muy poco; pero hay otras que tienes tasas anuales de 8 % a más. Eso es interesante si consideramos que nuestra inflación es muy baja. En la SBS están las tasas que se ofrecen por depósitos a plazo por ejemplo. También esta el boletin mensual en www.mcifperu.com.
Mis ahorros los tengo en la bolsa y me da pena el año pasado tenia 50,000 dólares y en la actualidad 30,000.. mi preocupación es q mis ahorros no crecen y han bajado.
gracias
Maria: tener todos tus ahorros en bolsa es posiblemente muy riesgoso. Hay bastante fluctuación de precios en ella (volatilidad) y si bien se espera que a la larga ganes mas que otras alternativas; ello puede tomar varios periodos. Si no tienes urgancia con el dinero, ello será mas probable lo que pasará. Sí en cambio hay necesidades previstas en los próximos meses, sería bueno ir detinando parte de tus ahorros (los nuevos de preferencia) a inversiones con randimientos mas fijos.
Enrique, agradecere nos brinde su opinion respecto de las cooperativas, pagan intereses mayores que los bancos, pero cuales son los riesgos.
Gracias
Jaime: las cooperativas prestan los recursos que aportan sus miembros. Respecto de tu pregunta te menciono tres aspectos que han de permitir evaluar el caso que tengas en consideración:
- Financieramente todo mayor retorno siempre refleja un mayor riesgo. Aqui es clave la calidad de administración de riesgos de la entidad finanicera que se trate
- Las cooperativas no son supervisadas directamente por la SBS, sino que hay una supervisión delegada a través de su federación (FRENACREP)
- Sus depósitos no están cubiertos por el Fondo de Seguro de Depósitos
Sr Diaz,muchas gracias por su buena inciativa de orientacion en la evaluacion de que opcion tomar al elegir un camino para mayor rentabilidad,pero es que acaso los bancos no fomentan el ahorro e sus entidades,ya que los intereses son tan bajos que en ningun caso compensan el tener que estar sujetos a tasa bajas de interes mas aun que los portes,comisiones y demas no generan ganancias que valgan la pena,mi pregunta es :los bancos y el estado no se dan cuenta que eso no incentiva el ahorro?
Agradezco tu blog, y mira tengo la oportunidad de poner una queja contra la Caja de Ahorro y Credito de Huancayo, fui a apaertrar una cuenta a Plazo Fijo que en teoria eran buenos, pero el servicio que ofrecen es pesimo, diria casi inhumano, me hicieron esperar primero mas de 4 horas para aperturar la dichosa cuenta y luego de eso tras haber hecho el depostio en una agencia del Interbank ( porque ellos no tienen cuenta propia) la srta de caja de una manera muy irrespetuosa, tras mi pregunta sobre en que invertian los ahorros de los clientes, me dijo que no sabia y que no era tema de mi incumbencia. La verdad a las Cajas en tema de atencion al cliente les falta bastante....y como dice anteriormente es analizar muy ehaustivamente sobre en los difernetes tipos de ahorro. Ahora por experiencia personal le digo me inclino por los Fondos Mutuos. El dinero que habia depositado en la Caja a la que hacia mencion termine por retirarlo e invertirlo en estos Fondos Mutuos que no me va nada mal y puedo disponer del dinero cuando yo crea conveniente.
Julio: Muy buen punto. Las entidades financieras ofrecen un diversidad de tasas de interés; algunas de las cuales resultan mas ventajosas que otras, tal como se da cuenta en el boletín al que me refiero en el artículo. Precisamente la intención del blog es motivar que nos preocupemos mas en informarnos y elegir mejor. Ello hará que las propias entidades financieras busquen brindar mejores tasas y servicios.
César: es importante que sepamos hacer valer nuestros derechos y reclamar alli donde estimemos justo. El primer canal de reclamo es la propia entidad financiera, y luego de ello uno puede irse a otras instancias como al SBS.
Respecto a tu recomendación de los fondos mutuos, me parece estupendo que te vaya bien con ellos. Los distintos productos financieros tiene algunas diferencias que cada quién debe ponderar para saber cual le conviene. Por ejemplo los fondos mutos son de renta variable (rendimiento cambiante en el tiempo) y las entidades financieras ofrecen depósitos de renta fija. Las comisiones de los fondos mutuos las descuentan de la rentabilidad; y las entidades financieros nos descuentas por separado los portes y comisiones. Respecto de las rentabilidades de los fondos, a veces superan las de los depósitos y viceversa, por lo que es bueno mantenerse informado al respecto.
Sr. ENRIQUE
Mi consulta va por el tema de los fondos mutuos como herramienta de inversión, hace unas semanas un amigo me hizo el comparativo entre fondos administrados por bancos nacionales versus fondos de Royal Skandia (empresa internacional de mucho prestigio) www.royalskandia.com y que incluso estan en la lista en donde invierten las AFP en la pagina de la SBS. Mi consulta es:¿ Es una buena herramienta de inversión los fondos de Skandia que se comercializan en nuestro país?, ¿Es aconsejable invertir en los fondos extrangeros antes que los nacionales, por tema de costos?. Agradeciendo su atencion, espero una pronta respuesta a mis consultas... Saludos
Carol: Royal Skandia, al igual que existen otras firmas similares, es una administrador importante de Fondos a nivel internacional. La inversión en el exterior debe ser vista como parte de un concepto amplio de diversificación. Sin embargo siempre es bueno tener presente una de las reglas primarias al invertir: conocer cuando deseo tener mi dinero de vuelta. Como posiblemente parte de este dinero lo requiera en plazos variados e incluso para atender obligaciones en el Perú; entonces será menester primero cubrirse con ciertas inversiones locales, y complementariamente destinar inversiones al exterior si ello cabe dentro de mis posibilidades. Un aspecto adicional siempre es tener en cuenta las dudas existentes sobre el valor del dólar que podrían afectar nuestros rendimientos.
Enrique, primero FELICITARLO porque me atrevería a decir que es uno de los pocos blog que responde tan inmediatamente a la consulta de sus lectores / interesados.
Mi consulta, tal vez no esta muy ligada, espero pueda absolverla.
En los próximos dos o tres meses necesito realizar una compra de un terreno o casa por lo cual desembolsaré una cantidad de dinero (promedio 500K soles) actualmente tengo todo en soles y como bien dice el cambio de la moneda es muy cambiante y la transacción debo realizarla en dólares si es casa y si es terreno guardar algo (unos 200K) para construcción, a precios de Arequipa, debo mantenerme con mis soles y esperar si baja o sube el cambio hasta la fecha de transacción o asegurarme de una buena vez con una cantidad de dólares en caso sea solo terreno?
Gracias por su atención.
Johan: estas en lo cierto. El tipo de cambio es una variable muy volátil. Sólo para darte una idea durante el año 2009 el tipo de cambio sol/ dólar tuvo una variabilidad promedio de 4%. Peor aún, la diferencia entre el valor máximo del tipo de cambio y el mínimo durante el año fue de 14 %. Así por ejemplo ese 4 % de variabilidad mencionada podría significar un mayor pago de tu operación de más de 50 mil soles.
Sí tu operación en dólares ya es cierta y estás pronto a hacerlo lo mejor es protegerte del riesgo cambiario. Ello lo haces manteniendo los dólares de una vez, como sugieres. La otra alternativa que podrías consultar con tu banco es una operación forward, por la cual te aseguran desde ahora un tipo de cambio (no es el precio de hoy sino uno que te señala el banco). En ese caso debe analizar sí el mayor precio lo compensas con las ganacias que puedes obtener con los rendimientos de los soles invertidos.
Felicictaciones por su blog, señor Enrique, cual seria la mejor forma de ahorrar, si los bancos no incentivan con los intereses y he escuchado que los fondos mutuos en algunos casos se pierde el dinero que se deposita.
Por otro lado podria darnos alguna formula financiera basica de ahorros por ejemplo a los que somos profesionales independientes que hay semanas que tenemos buenos ingresos y semanas que no tenemos ningun ingreso y por ultimo que libro sobre administracion economica nos recomienda.
José Mario: de hecho no todas las alternativas de ahorro son atractivas, pero hay agunas que sí destacan. Ver el boletin sobre rendimientos que publica MC&F (www.mcifperu.com).
Los fondos mutuos, particularmente cuando invierten en acciones, son inversiones de mediano plazo pues tienen riesgo (fluctúan de valor) pero a la larga te suelen hacer ganar. Allí sólo debes invertir dinero que no reuqrirás pronto.
Respecto a libros, hay las consabidas obras de Kiyosaki (varios libros empezando por "Padre rico, padre pobre"), o también de T Hariv Eker ("Los secretos de la mente millonaria"). Te sugiero igualmente mirar páginas web orientadas a la educación financiera como http://www.educacionfinancierafacil.com/, o http://www.univision.com/content/channel.jhtml?chid=9&schid=1834. Suerte con ello.
Maria podrias indicar en k tipo de acciones invertistes tus 50, 000 USD y en k plazo ? de k empresa de ser posible.?
es correcto lo que hace una caja municipal , que al tener una cuenta a plazo fijo y al retirarlo al termino del periodo estipulado el interes que te paga no es igual al ofrecido al momento de aperturar la misma, esto es correcto.gracias.
Julio: como comprenderás no conozco los pormenores del caso que comentas y no siempre es posible dar una apreciación certera sin ello. Como principio, ninguna entidad financiera debe pagar un interés diferente al ofrecido. Lo que hay que verificar es sí la institución que comentas fijó reglas especiales al depósito realizado: ejemplo tasa variable sí el monto depositado no se mantenía en determinado nivel o por determinado plazo mínimo; o también reajuste de tasas sí la tendencia del mercado así lo imponía; etc. Si ello no fue así (revisemos siempre hasta la letra chiquita) tenemos derecho a reclamar incluso con la SBS.
BUENO YO VEO QUE DENTRO DEL TEMA DEL AHORRO DEFINITIVAMENTE EXISTEN MUCHOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA OBTENER UN OBJETIVO TRAZADO EN EL CORTO,MEDIANO O LARGO PLAZO Y PARTIENDO DE ESO SE PUEDE DEFINIR CIERTOS INSTRUMENTOS COMO EL CASO DE BOLSA QUE COMO SE EXPLICA ES DE MUCHA VOLATIDAD Y MAS AUN EN ACCIONES , ADEMAS HAY QUE RECORDAR QUE A MAYOR RIESGO MAYOR GANANCIA Y A MENOR RIESGO MENOR GANANCIA , POR LO DEMAS EN EL CASO DE BANCOS , CAJAS ,Y OTROS DE ESOS SISTEMAS EN MI CASO NO LO VEO MUY ATRACTIVO POR LO BAJO DE SUS INTERESES QUE Vs INFLACION DEJAN POCA RENTABILIDAD FUERA DE QUE EL SEGURO DE FONDO DE DEPOSITO ES BAJO PARA AHORRISTAS QUE MANTENGAN UNA CUENTA SUPERIOR A LOS S/.82,000 NUEVOS SOLES,, LAS AFP SON UN TEMA APARTE QUE HAY QUE VER BIEN EL TEMA DE AHORRO CON FIN Y SIN PREVISIONAL POR QUE SI NO METEMOS LA PATA Y EL BILLETE SE QUEDA HASTA QUE SE CUMPLA LA EDAD REQUISITO PARAE RESCATAR EL DINERO Y OTRO ES QUE ME PARECE QUE SON EMBARGABLES POR X MOTIVOS , EN LA ACTUALIDAD EXISTEN FONDOS O SISTEMAS DE AHORRO BAJO LA MODALIDAD DE APORTES REGULARES PERO QUE BRINDAN ACCESO A INTERESANTES INSTRUMENTOS NO SOLO LOCALES SI NO TAMBIE INTERNACIONALES DONDE LAS AFP QUIEREN INVERTIR CAPITALES MAYORES ( ESTAN SOLO POR EL 24%) Y QUE PARA INVERSIONISTAS PEQUEÑOS Y GRANDES HAY BUENAS ALTERNATIVAS PARA LOGRAR SUS OBJETIVOS ,, ME PARECE ,PARA FINALIZAR QUE DIVERSIFICAR UN POCO LOS AHORROS ES RECOMENDABLE SI NO VEAMOS LINEA ARRIBA EL CASO DE LA SRA QUE TENIA $50,0000 SOLO EN BOLSA Y QUE LUEGO PERDIO UN BUEN PORCENTAJE ,, DIVERSIFICAR ES BUENO EL TEMA DE APORTAR REGULARMENTE CON BAJOS COSTOS ADMINISTRATIVOS, BUEN POTENCIAL DE RENTABILIDAD Y OTROS BENEFICIOS ES ATRACTIVO TAMBIEN PARA SISTEMAS DE AHORRO--INVERSION.
ATT:
JOSE ARMANDO SANCHEZ
josearmandosm@gmail.com
Enrique
buenas tardes, de antemano las gracias por la absolucion de la consulta: en estos momentos cuentos con un seguro de vida con INVITA que es revolvente y tengo tres años aportados, ¿Es conveniente retirarme o migrar a otra conpañia de seguros, en este caso National Westren que casi con la misma prime me ofrece el doble de cobertura.
la otra posibilidad es converetir mi seguro con retorno de INVITA a otro sin retorno y esto combinarlo con una inversion de 200 dolares a 12 - 15 años en Royal Skandia para obtener una mejor rentabilidad ¿seria conveniente migrar a esta posibilidad?
Atentamente,
Omar
Omar. ante todo estas decisiones debes hacerla evaluando sí teines otras inversiones locales. Sí este fuera el caso no es mala idea invertir también afuera en entidades con presencia global. Para ello analiza bien en sus páginas web que alternativas de inversión ofrece y que tipo de presencia o representación local tienen (cuanto mas contacto mejor). Para elegir entre alternativas, tu conoces cuanto capital deseas acumular y cuanto tiempo quieres esperar. Sobre esta base defines el tipo de inversión, toamndo en cuenta particularmente los vehículos de inversión que ya tienen un historial probado y un tamaño importante.
Enrique, buenos dias, ingrese a los fondos mutuos con un Bco. conocido del pais hace 2 años, he perdido mas de 23% de mi capital inicial , que era S/.20,000.00, tuve que retirarme porque la BVL, estaba cuesta abajo, ademas si subia no reflejaba en valor de mis cuotas.
cual seria los pasos a suguir para hacer un reclamo al Bco. como Administrador de mis fondos y asi me devuelvan lo perdido, digo esto porque no me informaron de la tormenta financiera 3dias antes de suscribirme como participe fondo mutuo y ademas en el contrato no fueron claros en mucho puntos hacerca de los rescates etc..Cree si tengo posibilidad de recuperar mi capital perdido, he recurrido a DCF( Defensor del cliente financiero) , y me dijeron que no veian este tema de fondos mutuos, a cual entidad puedo recurrir. necesito tu consejo.
Gracias por tu respuesta
Atentamente
Daniel
Daniel: el organismo que regula los fondos mutuos es CONASEV. Sí estimas que tienes argumentos sobre falta de información apropiada al momento de adquirir tus participaciones, igual es preferible que agotes la via de reclamo con el propio administrador del Fondo (la Sociedad administradora y no el banco!) ; y sí ello no te satisface puedes dirigirte a CONASEV. No hay oficina especial de atención de estos reclamos, por lo que debes presentarlo como un recurso dentro de las modalidades que considera el TUPA de dicha institución (lo puedes obtener de su página web).
Estimado Enrique, ante todo felicitaciones por los comentarios y por las respuestas.
Me gustaría comentar la respuesta a Carol en su consulta respecto a invertir en fondos en el exterior con Royal Skandia, cuando mencionas "... conocer cuando deseo tener mi dinero de vuelta. Como posiblemente parte de este dinero lo requiera en plazos variados e incluso para atender obligaciones en el Perú ...":
1. Si la respuesta se refiere a tener el dinero de vuelta, como DISPONIBLE, y en mi experiencia trayendo el dinero de fondos de mis clientes (de Royal Skandia), demora 4 días útiles para que esté abonado en la cuenta. Liquidar parcial o totalmente un fondo mutuo aquí demora 2 días.
2. Si la respuesta se refiere a tener el dinero de vuelta, como RESULTADO DE LA INVERSION REALIZADA, queda muy claro que va a depender del OBJETIVO que el cliente se plantee al momento de realizar la inversión; ésto va asociado al monto, plazo, tipo de inversión, rentabilidad y servicio o manejo (asesoría).
En cualquier caso, si buscamos incrementar nuestro patrimonio invirtiendo los excedentes que podamos disponer en fondos, acciones, bonos, pólizas de vida o cualquier otro instrumento a los que tenemos acceso, tanto en el Perú como en el extranjero (offshore), debemos plantearnos un objetivo en un plazo de tiempo, como puede ser: ahorrar para la educación universitaria de nuestros hijos, para un retiro o pensión planificada, para planificar una herencia (a través de las pólizas de vida) o simplemente ahorrar para el futuro.
Invertir no se trata de apostar o especular; se trata de aceptar riesgos financieros razonables a fin de lograr objetivos específicos.
Atentamente,
Ing. José Antonio Pereyra
Asesor Financiero
joseantonio.pereyra@gmail.com
Enrique, buenas noches...hasta hace 4 meses una caja de ahorros pgaba un interes del 9%, por un determinado monto de ahorro y por un tiempo no menor de 365 dias...pero ahora con el mismo monto minimo que te pidio en su momento para que tu obtengas dicha tasa el interes es ahorita del 6.50%...cual crees que el motivo para que la tasa haya caido tan drasticamente
Orlando: cuando una entidad financiera baja sus tasas de depósito esta buscando frenar su disponibilidad de fondos. Ello ocurre porque no está prestando esos recursos a la velocidad deseada; o porque ha tendio problemas de incremento de morosidad en sus créditos. Se viene diciendo que la crisis impactó de alguna forma en la morosidad y que ello lo estamos notando ahora....
Hola Enrique
Antes que nada, felicitaciones por tus aportes. En uno de los primeros comentarios te mencionaban respecto a ahorros vs deudas bancarias; pero no se especificaba claramente una situación en particular por lo que te hago la consulta: dado el caso de tener una deuda en el banco sobre los 10K, y actualamente contar con el dinero (todo tu capital actual) para poder cancelarla; ¿ Es apropiado desde tu perspectiva que esta cancelación se haga?,¿ sería mejor invertir ese capital en lña bolsa por ejemplo?
Humberto: como entenderás siempre faltarán datos para contestarte con precisión. Sin embargo, sugiero que empieces por preguntarte lo siguiente: ¿tendré a futuro la capcidad de generar flujos para repagar la deuda dentro de su cronograma previsto?; sí la respuesta es si entonces puedes pensar en buscar destinos de inversión que te ayuden a seguir generando flujos adicionales. Sí la respuesta es no; entonces mejor pagar para evitar que la deuda se vuelva inmanejable (por los intereses). Aún cuando la respuesta anterior hibiese sido positiva; también debes preguntarte sí la tasas de interés que vienes pagando es la más conveniente; o podrías ensayar sustituirla por una dedua a menor tasa.
En cuanto a la decisión de invertir o no en bolsa; siempre es prudente recordar que la misma tiene comportamiento muy variable; por lo que no se debe arriegar dinero que realmente necesito; y tampoco debo esperar rendimientos inmediatos siempre.
Hola Enrique
De antemano gracias por la absolucion de la consulta: Mi consulta es tengo por un dinero ahorrado, en dolares fui a Mi banco ,me parece que es uno de los bancos que brinda los intereses mas altos en cuentas a plazo fijo,y me ofrecen una tasa mas elevada por depositarlo en soles ,menos en dolares, quisiera que me aconsejes en que moneda deberia depositar considerando la estabilidad de las monedas , algunos me han dicho que por el cambio de gobierno el sol va ser afectado, otros me dicen que el dolar va seguir cayendo , yo quisiera depositar este monto a largo plazo osea no dispondre de el a corto tiempo estara ahorrado un buen tiempo.Gracias , espero tu respuesta
Cristina: en efecto es muy difícil tener la bola de cristal para saber que pasará exactamente con el tipo de cambio.Por ahora nuestra economía luce bien (estable y creciendo) lo que hará al sol mas sólido también . El dólar dependerá mucho del tiempo que se tome EEUU en reactivar su economía.
Cuando inviertes en soles lo que mas debe preocuparte es la inflación (que te haría perder el poder adquisitivo de tu plata) y estoy convencido que el BCR mantendrá la inflación reducida. Por lo dicho la inversión en soles no es mala opción; pero sí te alberga la incertidumbre podrías hacer depósitos hasta máximo de un año para luego ver. Otra opción mas conservadora sería repartir el dinero de tu ahorro en partes iguales en soles y dólares.
jose123@terra.com
Sr Enrique: tengo ahorros en oro, quiero saber el futuro del precio del oro, y si cree que los paises en problemas van a liquidar sus posiciones de oro y asi pueda bajar el precio.
Joselo: Tu pregunta va al meollo de un arduo debate acerca del curso que seguirá el precio del oro. Hay quienes dicen que llegará a US $ 2 000 y otros dicen que por el contrario ya existe una burbuja y caerá el precio de oro de forma pronunciada, como ocurrió en los 1980´s, en cuyo caso demoró mas de 20 años en recuperarse. Es muy difícil asegurar que bando tiene la razón.
Lo concreto es, que en el corto plazo el oro sigue jugando un rol de activo de refugio, y mantendrá esa característica en tanto la crisis no termine de resolverse; o siquiera la incertidumbre no empiece a corregirse. O también que surja el activo de refugio alternativo; que por ahora no emerge.
Cualquier cambio en la tendencia de precios será muy posiblemente gradual y habrá que estar atento a ello. Los actuales tenedores de oro; incluidos inversionistas institucionales y banqueros centrales; no podrían salir agresivamente a vender porque perderían mucho dinero en el intento. Eso ahondaría mas la crisis vigente.
hola soy estudiante y tengo dificultad con responder a esta pregunta : ¿Cuales son las opciones que tiene un ahorrista si desea maximizar el rendimiento que le pueden producir sus ahorros?, agradeceria muxo si me respondieran la pregunta a la brevedad de antemano gracias y felicidades por el blog.
Daniel: un buen punto de inicio es el boletin mensual de rendimientos de los instrumentos financieros que se publica en www.mcifperu.com
QUISIERA HACERLES UNA CONSULTA REFERIDA A UNA TRANSFERENCIA DE DINERO DEL EXTRANJERO.
PUES SE TRATA DE UN FAMILIAR QUE SE ENCUENTRA EN EL EXTRANJERO Y EL PADRE DEPOSITÓ ALGO DE DINERO EN UN BANCO INGLES (US. 10 MILLONES DE DOLARES ) A NOMBRE DE SU HIJO, PERO ACCIDENTALMENTE FALLECIO AQUEL DEJANDOEN LA ORFANDAD AL HIJO. ESTE AL CONSULTAR AL BANCO, LE MANIFESTARON QUE DEBE TENER UN TUTOR POR SER MENOR DE EDAD ¿PODRIA HACERSE ESA TRANSFERENCIA A MI CUENTA DE AHORROS?
HASTA QUE MONTOS CONSIDERAN EN NUESTRA BANCA LOS DEPOSITOS?
JAVIER
29/07/2010
lo mejor es tener dinero en los 3 tiempos, corto , mediano y largo plazo ... en más de una moneda (soles / dolares / euros ), más de un perfil de riesgo (conservador, moderado, maximo riesgo), recuerden que el mejor capital con el que contamos es nuestro trabajo.
Royal Skandia nos permite tener alguna seguridad respecto a su devolucion sincera de todo lo ganado y depositado? O habria la posibilidad de que no paguen lo que corresponda cuando uno quiera retirar el dinero , ya sea en corto o mediano o largo plazo.
Gracias por asesorarme
Saludos
Hace dos años que empecé a ver qué activos podía acumular. Empecé por poner un poco de dinero de mis ahorros en un Certificado de depósito a 400 dias a 6% para el periodo 2008-2009. Cuando todo se vino abajo terminé ganando un poco. Despues meti otro poco en los fondos mutuos de ScotiaFondos. La verdad es que llevo dos años y no veo que crezcan nada a penas veo según el último informe que la rentabilidad que tengo es de menos de 1% sobre el monto invertido. Sin embargo el banco se jacta de que su fondo crece 10%, 15%, etc. Cuando fui al banco no supieron explicarme. ¿Existe algun tipo de costo oculto en los fondos al momento de entregarte la rentabilidad?
Bs tardes: Quisiera me recomienden cual es la mejor entidad financiera para aperturar una cuenta de ahorros en plazo fijo, que me de mayores intereses y aumenten mis ahorros o si me conviene quizas aperturar otra cuenta para obtener mayor rentabilidad en mis ahorros. GRACIAS y estoy en espera de su respuesta
Quiero compartir mi experiencia en ahorros, he pasado por varios instrumentos financieros, con ganancias y pérdidas, haciendo cosas que todos dicen nunca debes hacer pero no me arrepiento....
1. Comenzé ahorrando en cuenta de ahorros, me di con la sorpresa de que nunca ganas plata...
2. Seguí con cuentas a Plazo Fijo en los Bancos "Grandes", pero los retornos son lentos, tu plata crece poco, y en periodos muy largos... 360 días 720 días... etc...
3. a finales del 2005 decidí incursionar en la Bolsa, sabía a cuanto ascendían las comisiones, pero no estaba seguro de que como operaba y si los montos eran correctos, pero igual me metí... gané algo de plata en mi primera transacción y me atrajo..., pero tenía que dedicar una buena parte de mi tiempo a leer noticias, reportes, alertas económicas, revisar Páginas de precios internaciones... demanda mucho tiempo. Con mi primera experiencia positiva, decidí invertir en acciones que consideré las más sólidas del mercado. Meti mi plata en diferentes tiempos y montos en Volcan, Cerro Verde, Southern, Atacocha, Milpo, MIRL...(Mineras), Alicorp, Relapasa, y pese a que muchos pueden decir que me fue mal... yo creo que mi balance es bueno...
Mis peores jugadas fue cuando compre acciones de Volcan en el pico más alto, cerca a S/. 16.80, y solo un día subió... a los dos días la acción tuvo caidas y hoy creo que el valor más bajo que la he visto fue en S/. 2.50.... finalmente vendí mis acciones a S/. 6.50...., perdí más de S/.10.00 por acción, pero esto no acaba ahí... Me fue algo parecido con Milpo y Relapasa.
En mis otros papeles, me iba bien, así es que emocionado por lo que ocurría con las otras acciones, hice lo que todos los asesores te dicen que no hagas, prestarte plata del banco y métela en la Bolsa, así que hice una "brillante jugada", me fui al Banco y pedí un efectivo preferente a 0.99% TEM, y luego compré la deuda con otro banco, bajando la deuda a 0.88% TEM y como había estimado ganar al año 30% TEA como mínimo, dije que estaba cubierto..., pero las cosas no salieron bien... y perdí casi todo el dinero prestado por la caida de la bolsa...., ni modo... yo asumí el riesgo de algo que no debía hacer y sabía que podía perder, y así lo hice. No obstante, aún tenía mis otros paquetes de acciones, que como las había comprado durante la subida que tuvo la bolsa en el 2006, compensaron gran parte de la pérdida que tuve.
Muchos diran que soy tonto, pero volví a pedir plata al Banco, bajo la misma figura y me fue mejor en las siguientes veces, la clave es que no es plata que necesite o de mi gasto corriente, y sobre todo, tengo capacidad de pago por la deuda adquirida... por lo tanto asumo que puedo perder ese dinero. Mi tolerancia al riesgo por lo tanto es alta..., pero esto no lo pueden hacer todos, tienen que evaluar sus finanzas personales y saber cual es su capacidad real de pago.
Estas acciones aún no las he vendido, y hoy tengo más de 400% de mi capital inicial, las tengo "inmovilizadas", sin contar los pagos de dividendos que me hacen por lo menos 2 a 3 veces al año.... ya pedí la cuenta de lo que he ganado en dividendos.
Ahora, ya no puedo seguir comprando y vendiendo acciones, pues ya no tengo tanto tiempo para seguir leyendo y hacerle seguimiento fino a la bolsa como para comprar y vender nuevas acciones, pero me mantengo informado y sigo las noticias de las acciones que mantengo a la fecha (Cerro Verde y Southern), así es que decidí invertir en Fondos Mutuos...
4. Mi aventura con los Fondos Mutuos empezó en Diciembre del año pasado, me ha ido bien... hoy tengo casi 50% más de lo que invertí a fin de año.... Soy plenamente consciente de que este incremento se debe a lo que viene ocurriendo en la bolsa y los precios de los metales, se que años anteriores durante la crisis financiera los fondos perdieron, el día de hoy hay una tormenta por Europa, ya cayó Grecia e Irlanda..., si llega a caer España, estoy seguro que esa ganancia de 50% se puede convertir en pérdida....
5. Hace poco, me transfierieron de empresa y decidí porner mi CTS en una Caja, revisé la SBS y la que tiene oficina en Lima y paga 12.5% es una CAJA Municipal del Norte..., pregunta: porque guardar tu CTS en un Banco Grande que te paga 1.75% o 3% al mes si puedes ganar 12.5%...., muchos dirán que no es sería, pero las cajas son reguladas por la SBS y tienen el seguro de ahorros, por lo tanto en un eventual cierre de la misma, tu ahorro en la CTS está cubierto..., pero probablemente tengas que hacer algunas colas y reclamos para que te lo devuelvan... pero creo que vale la pena. Ya cuando supere los 80K en mi CTS ya me preocuparé de colocarlo en una entidad más segurida y con menor riesgo.
6. Ya para cerrar, me preguntaba, la gente por que ahorra? me podrán decir para comprar mi TV LCD, mi carrito, un Equipo de Sonido, Mi Compu, mi casa, poner mi empresa... etc. así es mi nueva aventura es poner una empresa, ya les contaré mi experiencia en el tema.... "El cielo es el límite..."
Suerte
Paul
Sara: hay información que puedes comparar en cualquiera de los dos siguientes portales: www.mcifperu.com y también www.comparabien.com
quiero hacer una consulta
estuve ahorando en los bancos en cuentas de ahorro y no ganaba nada, asi que decidi poner algo de excedente en plazo fijo en MI BANCO y bueno e ganado alguito. mi siguiente paso fue colocar una cantidad este 10 de enero en los fondos no previsionales de apf horizonte fondo 2, recien el dia de hoy aparece mi estado de cuenta de fines no previsionales y aparece la cantidad depositada y en el rendimiento acumulado aparece la misma cantidad que acumulè pero en negativo y en el saldo acumulado aparece CERO. llame a la afp y me dijeron que espere hasta la otra semana para verificar si es verdadera esa perdida o fue falla del sistema.porque no tenian idea de lo que habia pasado.
Mi pregunta es ¿ si es posible tener esas perdidas si son reales en tan pocos dias en este tipo de fondos. ?
porque en ninguna parte de la informacion recibida decia de este tipos de perdidas.
en todo caso esperare a que sea una falla del sistema. prefiero eso a que me de una falla a mi sistema circulatorio.
quiero aprender a invertir y se que se gana y se pierde pero el 100% entres dias no lo creoy en un fondo que es consenrvador. le agradeceria si tiene idea de lo que paso con mi capital, gracias
Wilmer: aún cuando desconozco los detalles de su operación, es posible indicarte que no es posible que por efecto de los rendimientos pierdas el capital invertido como indicas en tu historia. Lo que sí es importante recordar que cuando se invierte en fondos mutuos o de pensiones, los rendimientos pueden hacerte ganar o perder, pero a la larga (así lo muestra la evidencia del pasado) terminas ganando tasas bastante aceptables. Por ello debes tener presente que ses dinero deberías evitar tocarlo al menos 3 a 5 años. Esperemos que la AFP te aclare la situación
Espero que puedan ayudar a obtener la siguiente información. Me hablaron de Royal Skandia, y quería saber si tiene algún representante aquí en PERU, si me pudieran facilitar la dirección o algún teléfono de referencia se los agradecería mucho.
Enrique.- lo felicito por su blog.
Una pregunta. Explíqueme sobre los Fondos Mutuos, cómo funcionan y donde los adquiero o invierto en ellos.
Estoy vendiendo mi casa y deseo invertir unos US$60,000
Gracias por su respuesta
Juan
JCB: los fondos mutuos son patrimonios (como una sociedad o empresa) que recibe aporte de los partícipes ( como los accionistas) y que utiliza los fondos recibidos en inversiones de valores e instrumentos financieros (como los activos de una empresa). Una buena administración de esas inversiones se espera que genere rentabilidad que permite incrementar el valor de lo aportado y beneficie a los partícipes. Hay Fondos que invierten en acciones, otros en bonos, otros combinan bonos con acciones; etc. Las personas escogen el tipo de Fondo en base a donde se invierten los recursos y según el objetivo que como inversionista esté persiguiendo. Hay varias sociedades administradoras de fondos mutuos autorizadas por CONASEV; las que administran varios tipos de fondos. Sugiero que ingresas al portal de CONASEV e indagues las alternativas que existen: www.conasev.gob.pe
Hola Enrique, que bueno tu blog!!
Una consulta, tengo 30000 soles. Estoy pensando diversificar este dinero poniendo una parte digamos la mitad en una caja municipal que me de 8% aprox y la otra mitad en fondos mutuos. Si bien Ud dice que tomemos en cuenta el riesgo que querramos asumir y el tiempo en el que querramos de vuelta el dinero. Digamos que acepto un riesgo moderado y deseo el retorno en un plazo maximo de un año. Mi pregunta es: que tipo de fondo mutuo me recomendarías?
De antemano agradezco tu respuesta.
Roger R.
quiciera saber como puedo verificar mi saldo y movimientos en mi cuenta he tratado de hacerlo pero la pajina me aparece en blanco si alguien me pudiera ayudar se lo hagradeceria muccho
Buenas a todos.
No soy un entendido en la materia, pero estoy interesado en el tema, tengo unos ahorros aproximadamente 15.000€ y ahora mismo me esta dando en banco un 1%, creo que es poco, pero desconozco las herramientas que tengo a mi disposición para poder mover y sacarle mas partido a este dinero. He visto varias cuentas... las típicas ING, iBanesto, etc pero la verdad estoy liado. El periodo durante el cual cual dispongo para invertir ese ahorro seria unos 6 meses y luego prorrogable, si alguien me pudiera dar algun consejo, estaría muy agradecido.
tengo un gran problema ya que tengo mis ahorros en skandia hace 5 anos y no tengo
ni recibo ninguna clase de informacion de donde esta mi dinero .
quisiera saber como puedo contactarme con alguien de skandia para que me pueda dar
informacion de mis ahorros.
saludos
Andres Rodriguez Valdivia
DNI 29338663
Es la primera vez que entro a este blog y leyendo los comentarios vi uno de Daniel Ramos que quisiera desarrollar. El nos cuenta que hace un tiempo entró a un fondo mutuo de un banco conocido y perdió el 23% del capital invertido que fueron S/. 20,000. Nos cuenta que los perdió debido a la crisis que vivimos los inversionistas en el 2008 y que a pesar de que después la bolsa subió esto no se vio reflejado en el valor de sus cuotas. Bueno, lamento decirte Daniel que tu no fuiste estafado como sospechas, sino que fuiste victima de algo que los bancos nunca le informan a sus clientes que es el "Riesgo de Liquidez". Cuando vino la crisis del 2008 los participantes de los fondos mutuos, especialmente aquellos de renta variable, empezaron a salir. Primero lo hicieron los de mayor experiencia, o los que estaban bien asesorados; después, y a lo largo de los 19 meses que la crisis duró lo hizo el resto. Al final la bolsa se recuperó pero los fondos mutuos quedaron tan debilitados por la fuga de capitales que cualquier participante con una posición importante podía tirarse abajo el fondo con solo rescatar sus cuotas. Los fondos mutuos en el Perú no tienen el tamaño adecuado ni la diversificación suficiente para impedir, que al caer una acción o al salir un participante importante, el fondo caiga. Muchas veces he visto tenencias que representan más del 10% del capital del fondo y también he visto participantes cuya posición representa más del 10% del capital del fondo. Esto debería estar prohibido y si no se puede prohibir debería haber un calificador de fondos donde uno pueda recurrir para informarse sobre la calidad del fondo y sobre los riesgos que involucra afiliarse a este, tal como existe en EEUU.
Mucha suerte Daniel.