Cuatro consejos para obtener el crédito que necesita
Aquí le doy cuatro consejos para que tome un crédito bueno, bonito y barato.Uno. Determine si su empresa realmente necesita el crédito. La manera más fácil de hacerlo es contestando esta pregunta: ¿La utilización de este préstamo mejorará el flujo de caja del negocio o posibilitará financiar más fácilmente las ventas?. Si la respuesta es afirmativa, entonces pase a la siguiente etapa.
Dos. Si requiere financiar ventas, lo que busca es un préstamo para capital de trabajo. Por otro lado, si necesita comprar un activo (maquinaria, equipo, inmuebles, etc.) entonces, lo que requiere es un préstamo (o arrendamiento financiero) para activos fijos. Sea cual sea el caso, nunca pierda de vista que las necesidades de activos de corto plazo (cuentas por cobrar e inventarios), se financian con pasivos de corto plazo (plazos menores de un año), en tanto que adquisiciones de activos fijos, se deben fondear con recursos de largo plazo; esto es, préstamos que tengan un plazo mayor a un año. Nunca, pero nunca, cometa el error de financiar, por ejemplo, la compra de una máquina con un pagaré a 90 días. Le aseguro, que usted deberá pagar el crédito antes que su adquisición le empiece a generar el incremento de ingresos o la reducción de costos respectiva.
Tres. Elija la moneda del préstamo. No pierda de vista que si su negocio factura en soles, entonces endéudese en soles, si por el contrario, recibe dólares por las ventas, entonces esa es la moneda en la que debe recibir el préstamo. Ya sé lo que usted puede estar pensando; facturo en soles; pero me endeudé en dólares y me he visto beneficiado porque el sol se ha apreciado contra el dólar: necesito cada vez menos soles para comprar los dólares y amortizar el crédito (un aparte, en términos financieros, lo que ha pasado es que la tasa de interés equivalente en soles ha disminuido). Ok., le doy la razón; pero le pregunto, ¿usted es un empresario o un especulador en compra-venta de divisas?, empresario con toda seguridad será su respuesta. "Zapatero a tus zapatos", es mi recomendación final. Ya suficiente estrés tiene con manejar su negocio, como para que se eche a sus espaldas el peso de apostar en el mercado de divisas.
Otro aparte, los consejos 2 y 3 están referidos a lo que en la jerga financiera se llama "Calce". En el primer caso, estamos calzando la temporalidad y, en el segundo, la moneda.
Cuatro. Nunca se olvide que información = poder. Por lo tanto, ahora su tarea es investigar cuál es la institución financiera que le cobra menos por entregarle los fondos que necesita. ¿Difícil?, para nada. No le pido que vaya institución por institución y obtenga los datos (como decía un comercial: eso caaansaaa...) Acuérdese que estamos en el siglo XXI y tenemos un gran aliado: "Internet". Ponga este enlace en su pc: http://www.sbs.gob.pe/PortalSBS/TipoTasa/indice.htm y listo, aparecerá el costo para determinados productos del activo (traducción, préstamos) en todas las instituciones financieras que operan en el mercado local y, cuando digo el costo, me refiero al costo total incluyendo intereses, comisiones, portes, etc. es decir, usted podrá ver quién es quién en temas de costo y eso le permitirá elegir mejor. Otro aparte, obtener data, le permitirá reducir lo que en finanzas se conoce como "asimetría de información".
Por último, mantenga sus opciones abiertas. No deje de lado alternativas interesantes, tales como el arrendamiento financiero (leasing) para financiar activos, o factoring para financiar capital de trabajo. Sobre esto le hablaré en la próxima entrega.
Paúl Lira Briceño. Economista por la Universidad del Pacífico. MBA del Incae-Adolfo Ibáñez. Durante su desarrollo profesional, se ha desempeñado en diversos puestos gerenciales en el sistema financiero local. Asimismo, ha sido Director de Administración de un importante organismo público. Paralelamente, ha desarrollado una intensa actividad docente, en prestigiosas Universidades en la ciudad de Lima, tanto en pre grado como en post-grado. En la actualidad, se desempeña como director de la carrera de Administración y Finanzas de la UPC.
Felicitaciones Paúl!!!!!
Muy ilustrativo y sencillo de entender definitivamente es necesario entender que un prestamo dede estar fundamentado en el incremento de flujo de efectivo de la empresa, organización y /o persona es un premisa basica pero a la vez fundamental.
Exitos
Christian
de la data del sbs, cual es la tasa mas completa en la que debo poner mi atencion para elegir el credito mas conveniente????
me parece muy ilustrativo para aquellas personas q no conocen las finanazas y solo le miran al negocio como algo empirico esto nos sirve de analisis para poder realizar las desiciones correctas para nuestros negocios y empresas gracias
oscar
Buenas, me parecen muy interesantes sus artículos.
Mas quería una opinión o quizas en algún momento tocar el tema, y era el hecho de buscar un prestamo personal para inicar un pequeño negocio en lugar de un prestamo de capital de trabajo. Esto debido a que suele ser mucho más barato un crédito personal, desde 16% TEA comparado a los 35% TEA aprox. del prestamo de capital.
Espero en algún momento pueda tocar el tema y/o comentar mi opinión.
bueno al leer los 4 consejo me parece muy ilustrativo y didactico para las personas que administran los negocios sigan con estos consejos son muy buenos
Que bueno que tocan el tema del factoring. Sin embargo tengo la impresión que a los bancos no les interesa mucho promoverlo. ¿O será que no ganan mucho con eso?
Así es Christian, las palabras mágicas son "endeudamiento responsable" = endeudamiento que incrementa el flujo de caja del negocio posibilitando así su pago sin problemas.
Arturo:
te paso lo solicitado:
Tasa de Costo efectivo anual y Cuota referencial mensual
(TCEA en % y monto en S/.) d/
TCEA Mínima Cuota Mínima TCEA Máxima Cuota Máxima
Oscar, esa es la idea que esta detrás de este blog
Alfredo, toma nota que el costo del crédito para empresas cuesta 24.5% después de impuestos (35%x(1-30%)). Sin embargo, es válida tu observación: para el arranque del negocio puede ser una buena idea tomar un préstamo personal; pero tienes que tener en cuenta dos cosas: no tienes derecho a utilizar el interés pagado como escudo fiscal y en caso que el negocio no prospere respondes ante la institucion financiera con la totalidad de tu patrimonio, esto es el banco puede irse contra tus propiedades para asegurar el pago del préstamo. Más adelante tocare más extensamente este punto.
Gracias Felipe.
No, Alejandro, el factoring se esta desarrollando lenta pero sostenidamente en el Perú. Sin embargo, como todo en la vida tiene sus pros y contras. Una de ellas es la falta de conocimiento de su existencia entre los pequeños y microempresarios. En la próxima entrega del blog, los comentare más detalladamente.
Estimado Sr. Paul:
Necesito comprar un motor marino para mi embarcacion, la disyuntiva esta en que no se si me conviene financiarlo directamente con la tienda, quien me pide un pago inicial fuerte y el resto financiarlo a 12 meses u optar por un leasing financiero, que probablemente me daria mayor plazo de financiamiento. Mi flujo de caja mejoraria ampliamente si obtuviera el motor marino.
Si opto por el leasing financiero, cual banco me recomendarias por su menor tasa de interes.
Saludos,
Julio N. Ferry
Julio, por razones obvias no puedo dar ninguna recomendación sobre instituciones financieras. Sin embargo, ya tomaste la primera decisión y es acertada...¡adelante con el leasing entonces!
Sr. Paul:
Una consulta, usted meciona que los activos a corto plazo se deben financiar con pasivos a corto plazo, sin embargo si hablamos de incremento de capital de trabajo, por concepto unicamente esto se podria dar si se financia los activos a corto plazo con pasivos a largo plazo. Espero me aclare esta duda. Gracias.
Gracias por los tip´s, muy buena información, lei acerca del factoring también, estaré más al tanto de su blog.
Sdos
Gracias Miguel por la preferencia.
Muy buenos tips Paúl, ya que a veces las empresas pequeñas por error, sólo nos concentramos en trabajar con la entidad financiera con la que nos iniciamos y nos dio la primera oportunidad, y si bien esto no es del todo malo ya que contamos con un historial crediticio, cerramos los ojos ante nuevas oportunidades o productos más atractivos dentro del mercado financiero.
Excelente informacion Paul, sobretodo para legos en la materia como yo. Una pregunta, como persona natural que quiere adquirir un bien inmueble, la figura del leasing es tambien conveniente?
Gracias por la respuesta
Silvia, lamentablemente el leasing esta diseñado para personas jurídicas (empresas)
Efectivamente, Pedro, a veces por concentrarnos en el árbol dejamos de ver el bosque. Hay oportunidades, la cuestión es saber encontrarlas y sobretodo aprovecharlas. Muchos pequeños y micro empresarios se quedan con la institución financiera que los apoyo en el inicio. No se si por gratitud o flojera, sin olvidar que lo que ellos manejan es un negocio y la obligación de crear valor sólo se logrará aprovechando todas las oportunidades que se les presenten incluyendo el conseguir tasas y condiciones preferenciales en los préstamos que requieren.
paul recibe mi saludo.
en verdad es en exttermo ilustrativo tus comentarios de como evaluar el costo de un credito bancario en un medio como el nuestro donde existe una profunda asimetria entre el consumidor y un banco
gracias
Gracias Henry por las palabras de elogio.
Interesante blog , reciban mis siceras felicitaciones , quiero hacer una consulta existe el tema de morosidad en las entidades microfinancieras no reguladas en su blog. Gracias por la respuesta
Gracias Bertha. Fuera del ámbito de la SBS no hay data disponible sobre la morosidad por lo que no puedo opinar al respecto.
Buena información, excelente guia, pero, el rubro en el que me desempeño: la agricultura. es dificil estar formalizada, nuestros movimientos son inciertos pues los precios de nuestros productos son muy variables, es muy dificil acceder a creditos y si lo hacemos son a plazos muy cortos y con muchos requisitos que presentar; nuestros productos se comercializan con personas que no nos otorgan mingun comprobante. ¿Como hago para ingresar a tipos de financiamiento para ampliar mis cultivos y obtener maquinaria necesaria?
Hola profesor, estoy recordando mucho de mi clase con su blog y empiezo a leerlo desde el inicio, llegué a este y entiendo que ya es antiguo pero sabe como poder ubicar el enlace que nos ponia en este post? he podido ver que ya no está activo. Le agradeceré si supiera como llegar nuevamente a dicha informacion, gracias y felicitaciones por poner al alcance de todos estos conocimientos..
Mónica R. que gusto que estes leyendo el blog. Muchas gracias por tus palabras. En cuanto a tu consulta, este es el enlace: http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&PFL=0&JER=152
Carambas Estimado Sr. Paul, que interesante es este blog, he leído 2 y 3 veces los tips que describe...soy una persona de escasos conocimientos en Finanzas y Administración, pero siempre leo y trato de sacar el máximo provecho en esto.
Imagínese que quiero solicitar un leasing,en el enlace que le muestra a Mónica...he logrado ingresar y he llegado hasta la opción ESTADÍSTICAS, luego TASA DE INTERÉS pero como se dice ; quiero saber en CRISTIANO, en esa página como llego para poder ver la tasa de interés que maneja cada entidad para diferente tipo de financiamiento.
Espero atienda mi solicitud y mil disculpas por el escaso conocimiento que tengo para con esto.
De antemano, muchas gracias.
Saludos.
Richard, p.f. pasame tu correo para darte la información que solicitas.