Aquí le doy cuatro consejos para que tome un crédito bueno, bonito y barato.
Uno. Determine si su empresa realmente necesita el crédito. La manera
más fácil de hacerlo es contestando esta pregunta: ¿La utilización de
este préstamo mejorará el flujo de caja del negocio o posibilitará
financiar más fácilmente las ventas?. Si la respuesta es afirmativa,
entonces pase a la siguiente etapa.
Dos. Si requiere financiar ventas, lo que busca es un préstamo para
capital de trabajo. Por otro lado, si necesita comprar un activo
(maquinaria, equipo, inmuebles, etc.) entonces, lo que requiere es un
préstamo (o arrendamiento financiero) para activos fijos. Sea cual sea
el caso, nunca pierda de vista que las necesidades de activos de corto
plazo (cuentas por cobrar e inventarios), se financian con pasivos de
corto plazo (plazos menores de un año), en tanto que adquisiciones de
activos fijos, se deben fondear con recursos de largo plazo; esto es,
préstamos que tengan un plazo mayor a un año. Nunca, pero nunca, cometa
el error de financiar, por ejemplo, la compra de una máquina con un
pagaré a 90 días. Le aseguro, que usted deberá pagar el crédito antes
que su adquisición le empiece a generar el incremento de ingresos o la
reducción de costos respectiva.
Tres. Elija la moneda del préstamo. No pierda de vista que si su
negocio factura en soles, entonces endéudese en soles, si por el
contrario, recibe dólares por las ventas, entonces esa es la moneda en
la que debe recibir el préstamo. Ya sé lo que usted puede estar
pensando; facturo en soles; pero me endeudé en dólares y me he visto
beneficiado porque el sol se ha apreciado contra el dólar: necesito
cada vez menos soles para comprar los dólares y amortizar el crédito
(un aparte, en términos financieros, lo que ha pasado es que la tasa de
interés equivalente en soles ha disminuido). Ok., le doy la razón; pero
le pregunto, ¿usted es un empresario o un especulador en compra-venta
de divisas?, empresario con toda seguridad será su respuesta. “Zapatero
a tus zapatos”, es mi recomendación final. Ya suficiente estrés tiene
con manejar su negocio, como para que se eche a sus espaldas el peso de
apostar en el mercado de divisas.
Otro aparte, los consejos 2 y 3 están referidos a lo que en la jerga
financiera se llama “Calce”. En el primer caso, estamos calzando la
temporalidad y, en el segundo, la moneda.
Cuatro. Nunca se olvide que información = poder. Por lo tanto, ahora su
tarea es investigar cuál es la institución financiera que le cobra
menos por entregarle los fondos que necesita. ¿Difícil?, para nada. No
le pido que vaya institución por institución y obtenga los datos (como
decía un comercial: eso caaansaaa…) Acuérdese que estamos en el siglo
XXI y tenemos un gran aliado: “Internet”. Ponga este enlace en su pc:
http://www.sbs.gob.pe/PortalSBS/TipoTasa/indice.htm y listo, aparecerá
el costo para determinados productos del activo (traducción, préstamos)
en todas las instituciones financieras que operan en el mercado local
y, cuando digo el costo, me refiero al costo total incluyendo
intereses, comisiones, portes, etc. es decir, usted podrá ver quién es
quién en temas de costo y eso le permitirá elegir mejor. Otro aparte,
obtener data, le permitirá reducir lo que en finanzas se conoce como
“asimetría de información”.
Por último, mantenga sus opciones abiertas. No deje de lado
alternativas interesantes, tales como el arrendamiento financiero
(leasing) para financiar activos, o factoring para financiar capital de
trabajo. Sobre esto le hablaré en la próxima entrega.
COMENTARIOS
Estimado Sr. Paul:
Necesito comprar un motor marino para mi embarcacion, la disyuntiva esta en que no se si me conviene financiarlo directamente con la tienda, quien me pide un pago inicial fuerte y el resto financiarlo a 12 meses u optar por un leasing financiero, que probablemente me daria mayor plazo de financiamiento. Mi flujo de caja mejoraria ampliamente si obtuviera el motor marino.
Si opto por el leasing financiero, cual banco me recomendarias por su menor tasa de interes.
Saludos,
Julio N. Ferry
Excelente informacion Paul, sobretodo para legos en la materia como yo. Una pregunta, como persona natural que quiere adquirir un bien inmueble, la figura del leasing es tambien conveniente?
Gracias por la respuesta
Hola profesor, estoy recordando mucho de mi clase con su blog y empiezo a leerlo desde el inicio, llegué a este y entiendo que ya es antiguo pero sabe como poder ubicar el enlace que nos ponia en este post? he podido ver que ya no está activo. Le agradeceré si supiera como llegar nuevamente a dicha informacion, gracias y felicitaciones por poner al alcance de todos estos conocimientos..
Felicitaciones Paúl!!!!!
Muy ilustrativo y sencillo de entender definitivamente es necesario entender que un prestamo dede estar fundamentado en el incremento de flujo de efectivo de la empresa, organización y /o persona es un premisa basica pero a la vez fundamental.
Exitos
Christian
paul recibe mi saludo.
en verdad es en exttermo ilustrativo tus comentarios de como evaluar el costo de un credito bancario en un medio como el nuestro donde existe una profunda asimetria entre el consumidor y un banco
gracias
de la data del sbs, cual es la tasa mas completa en la que debo poner mi atencion para elegir el credito mas conveniente????
me parece muy ilustrativo para aquellas personas q no conocen las finanazas y solo le miran al negocio como algo empirico esto nos sirve de analisis para poder realizar las desiciones correctas para nuestros negocios y empresas gracias
oscar
Buenas, me parecen muy interesantes sus artículos.
Mas quería una opinión o quizas en algún momento tocar el tema, y era el hecho de buscar un prestamo personal para inicar un pequeño negocio en lugar de un prestamo de capital de trabajo. Esto debido a que suele ser mucho más barato un crédito personal, desde 16% TEA comparado a los 35% TEA aprox. del prestamo de capital.
Espero en algún momento pueda tocar el tema y/o comentar mi opinión.
Interesante blog , reciban mis siceras felicitaciones , quiero hacer una consulta existe el tema de morosidad en las entidades microfinancieras no reguladas en su blog. Gracias por la respuesta
Carambas Estimado Sr. Paul, que interesante es este blog, he leído 2 y 3 veces los tips que describe…soy una persona de escasos conocimientos en Finanzas y Administración, pero siempre leo y trato de sacar el máximo provecho en esto.
Imagínese que quiero solicitar un leasing,en el enlace que le muestra a Mónica…he logrado ingresar y he llegado hasta la opción ESTADÍSTICAS, luego TASA DE INTERÉS pero como se dice ; quiero saber en CRISTIANO, en esa página como llego para poder ver la tasa de interés que maneja cada entidad para diferente tipo de financiamiento.
Espero atienda mi solicitud y mil disculpas por el escaso conocimiento que tengo para con esto.
De antemano, muchas gracias.
Saludos.
bueno al leer los 4 consejo me parece muy ilustrativo y didactico para las personas que administran los negocios sigan con estos consejos son muy buenos
Que bueno que tocan el tema del factoring. Sin embargo tengo la impresión que a los bancos no les interesa mucho promoverlo. ¿O será que no ganan mucho con eso?
Buena información, excelente guia, pero, el rubro en el que me desempeño: la agricultura. es dificil estar formalizada, nuestros movimientos son inciertos pues los precios de nuestros productos son muy variables, es muy dificil acceder a creditos y si lo hacemos son a plazos muy cortos y con muchos requisitos que presentar; nuestros productos se comercializan con personas que no nos otorgan mingun comprobante. ¿Como hago para ingresar a tipos de financiamiento para ampliar mis cultivos y obtener maquinaria necesaria?
Estimado Paul, estoy leyendo todos tus blogs y me parecen de absoluta ayuda, no sólo por la rlevancia de los temas sino ´por la sencilles que lo abordas. Tengo una duda, tú dices que existen dos flujos de caja, el FCF o FCL y el FCAccionista, en ese contexto qué es el Flujo de Caja del Accionista y el del Capita que mencionan otros autores, incluso el de la Deuda.
gracias
Muy buenos tips Paúl, ya que a veces las empresas pequeñas por error, sólo nos concentramos en trabajar con la entidad financiera con la que nos iniciamos y nos dio la primera oportunidad, y si bien esto no es del todo malo ya que contamos con un historial crediticio, cerramos los ojos ante nuevas oportunidades o productos más atractivos dentro del mercado financiero.
Estimod Raúl. El enlace para averiguar las tasas de interés no esta habilitado. Podrías actualizar el enlace .
Gracias
Sr. Paul:
Una consulta, usted meciona que los activos a corto plazo se deben financiar con pasivos a corto plazo, sin embargo si hablamos de incremento de capital de trabajo, por concepto unicamente esto se podria dar si se financia los activos a corto plazo con pasivos a largo plazo. Espero me aclare esta duda. Gracias.
Gracias por los tip´s, muy buena información, lei acerca del factoring también, estaré más al tanto de su blog.
Sdos
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